Səhmlər nədir və onlardan necə pul qazanmaq olar: təcrübəsiz investor üçün bələdçi

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 03:47

Bir çoxumuz üçün qiymətli kağızlar bazarı qeyri-insani mürəkkəb mexanizmdir, bunu ancaq Uorren Buffet və kinodan olan fond bazarı maqnatları başa düşə bilər. Əslində hər şey daha sadədir. Promosyonlar pul qazanmaq üçün rahat və effektiv vasitədir və tamamilə hər kəs ondan necə istifadə edəcəyini öyrənə bilər. Qiymətli kağızları almaqla necə gəlir əldə edə biləcəyinizi anlamağa kömək edəcək investisiyalar dünyasına dair qısa bələdçi hazırlamışıq.

Bu material sərmayə qoymağa başlamaq istəyən, lakin haradan başlayacağını bilməyənlər üçün bir növ giriş mühazirəsidir. Əgər onu oxuduqdan sonra mövzunu daha dərindən öyrənmək istəyirsinizsə, İnvestisiya 101 portalında tam təlim kursunu keçə bilərsiniz. Kurs materialları BCS Broker şirkətinin peşəkar treyderləri və analitikləri ilə birgə hazırlanmış və nəzəri blokları praktiki məşğələlərlə birləşdirmişdir. Beləliklə, səhmlər nədir?

Səhm sahibinə şirkətin idarə edilməsində iştirak etmək və mənfəətinin bir hissəsini almaq hüququ verən qiymətli kağızdır.

Sadələşdirilmiş formada hər şey belə görünür: müəssisənin inkişafı üçün pul lazımdır, ona görə də lazımi məbləği verən investorlara kömək üçün müraciət edir. Bunun müqabilində onlar şirkətin səhmlərlə ifadə olunan müəyyən payına sahiblik hüququ əldə edirlər.

Səhmlərin ümumi nominal dəyəri səhmdar cəmiyyətinin nizamnamə kapitalına bərabər olmalıdır. İnvestorlar həm fiziki, həm də hüquqi şəxslər ola bilər və onların nizamnamə kapitalındakı payı cəmiyyətin onun mülkiyyətində olan qiymətli kağızlarının sayının onun səhmlərinin ümumi həcminə nisbəti ilə müəyyən edilir. Şirkət illik mənfəətin bir hissəsini səhmdarlara dividend kimi qaytarır - maliyyə dəstəyinə görə bir növ minnətdarlıq.

Səhmlərin növləri

Adi və imtiyazlı səhmlər var. Şirkət bu növlərin hər ikisini istehsal edə bilər və ya yalnız adi olanlarla məhdudlaşa bilər. İmtiyazlı qiymətli kağızların həcmi onların ümumi sayının 25%-dən çox olmamalıdır. İki kateqoriya arasındakı fərq mənfəətin nizamlanması və şirkət üçün vacib olan qərarlara təsir etmək qabiliyyətidir.

Adi səhmlərinvestora səhmdar cəmiyyətinin ali idarəetmə orqanı olan səhmdarların ümumi yığıncağında iştirak etmək hüququ verir. Belə səhmlər üzrə dividendlərin ödənilməsinə zəmanət verilmir və yalnız imtiyazlı səhmlərin sahibləri arasında mükafatlar bölüşdürüldükdən sonra həyata keçirilir.

Sahiblər imtiyazlı səhmləronlar cəmiyyətin idarə edilməsində iştirak etmirlər (müəssisənin yenidən təşkili və ya ləğvi haqqında qərarların qəbul edilməsi istisna olmaqla), lakin onların dividendlərinin məbləği adi qiymətli kağızların sahiblərininkindən çoxdur. Adi və imtiyazlı səhmlər üzrə mükafatların nisbəti səhmdar cəmiyyətinin nizamnaməsi ilə müəyyən edilir. Bundan əlavə, ilin sonunda ödənişləri almaq üçün əsas hüquqa malik olan imtiyazlı səhmlərdir.

Əlavə üstünlüklər bir səhmdara məxsus qiymətli kağızların ümumi sayı ilə təmin edilir:

• Səhmlərin 1%-i digər səhmdarların siyahısı ilə tanış olmağa imkan verir.
• Səhmlərin 2%-i səhmdarların ümumi yığıncağının gündəliyinə məsələlər qoymağa və direktorlar şurasına və təftiş komissiyasına namizədlər təklif etməyə imkan verir.
• Səhmlərin 10%-i səhmdarların növbədənkənar yığıncağını çağırmaq və audit yoxlaması aparmaq hüququ verir.
• 25% + 1 səhm - bloklama payı. Bu, ümumi yığıncaqda səhmdarların 75% -nin razılaşdırılmasını tələb edən qərarlardan (nizamnaməyə əlavələr və dəyişikliklər, cəmiyyətin yenidən təşkili və ləğvi, habelə elan edilmiş səhmlər və artıq yerləşdirilmiş səhmlərin geri alınması ilə bağlı digər məsələlər) rədd etməyə imkan verir..
• 50% + 1 səhm - sahibinə səhmdarların ümumi yığıncağında müzakirə edilən bütün digər məsələlər üzrə müstəqil qərar qəbul etmək hüququ verən nəzarət paketi.
• 75% + 1 səhm sahibinə şirkətin idarə olunması ilə bağlı istənilən qərar qəbul etmək imkanı verir.

Səhmlərlə necə pul qazanmaq olar

Aydındır ki, orta bazar iştirakçısının şirkətin taleyinə birbaşa və ya dolayısı ilə təsir etmək üçün kifayət qədər qiymətli kağızları yoxdur. Ancaq buna ehtiyac yoxdur, çünki səhmləri almaqda əsas məqsəd qazanc əldə etməkdir. Burada iki yolla qazana bilərsiniz: dividendlər və ya səhmlərin alış və satış qiymətləri arasındakı fərqdən gəlir əldə etməklə.

Dividendlər

Dividendlərin ödənilməsi mənbəyi şirkətin xalis mənfəəti, yəni vergidən sonra qalan məbləğdir. Dividendlərin məbləği maliyyə ilinin (bəzi hallarda - rübün, yarım ilin və ya doqquz ayın) nəticələrinə əsasən direktorlar şurası tərəfindən müəyyən edilir və sonra qərar səhmdarların yığıncağına baxılmaq üçün təqdim edilir. Səhmdarlar, şirkətin uğurlu inkişafı üçün daha çox vəsaitə ehtiyacı olduğunu düşünsələr, təklif olunan ödənişləri təsdiq edə və ya azalda bilərlər. Hesabat tarixinə səhmdarların reyestrində qeydiyyata alınmış investorların dividend almaq hüququ vardır. Bu tarix ödəniş haqqında qərar qəbul edildiyi gündən 10 gündən tez və ya 25 gündən gec təyin edilə bilməz.

Dividendlərin ödənilməsi qaydası və müddəti cəmiyyətin nizamnaməsi və ya səhmdarların yığıncağının qərarı ilə müəyyən edilir. Adi səhmdarlar üçün bu müddət dividend almaq hüququ olan şəxslərin dairəsinin müəyyən edildiyi gündən 25 iş günündən çox deyil.

İnvestorun maraqlarını təmsil edən şəxs - səhmdarların reyestrində qeydə alınmış nominal sahib və qəyyum həmin andan 10 gündən gec olmayaraq öz vəsaitini alacaqdır. Bu müddət ərzində nağd dividendlər poçt sifarişi ilə alıcıya göndərilir və ya onun bank hesabına köçürülür.

Valyuta fərqi

Siz həmçinin qiymətli kağızlarla ticarət etməklə əlavə gəlir əldə edə bilərsiniz. Siz burada alqı-satqı qiymətləri arasındakı fərqlə qazanırsınız - siz onu daha ucuz alıb, baha satmısınız. Ticarət üçün adi səhmləri seçmək məntiqlidir: onların likvidliyi (asanlıqla almaq və satmaq qabiliyyəti) imtiyazlı səhmlərdən daha yüksəkdir. Qeyd etmək lazımdır ki, reyestr bağlandıqdan sonra qiymətli kağızların dəyəri ödənilən dividendlərin məbləği qədər aşağı düşür. Səhmlər almaq istəyirsinizsə, bu yaxşı vaxtdır, lakin satış üçün bir neçə aydan altı aya qədər gözləmək daha yaxşıdır: səhm qiyməti, bir qayda olaraq, əvvəlki səviyyəyə qayıdır və ya hətta onu üstələyir.

Nəzəriyyə nəzəriyyədir, lakin dərhal ticarətə qərq olmaq hələ də maraqlıdır. İnvestisiya 101 portalında simulyatorda ilk addımları atmaq daha yaxşıdır. Burada vəziyyət reallığa yaxındır, ona görə də bütün əmanətlərinizi itirmə riski olmadan sakitcə yerləşə bilərsiniz. Lazımi bacarıqları əldə etdikdə və qabiliyyətlərinizə əmin olduqda, real birja ticarətinə davam edə bilərsiniz.

Səhmlərin bank depozitləri ilə müqayisədə üstünlükləri

Deyəsən, nə üçün böyük bazar oyunçularının maliyyə göstəricilərini öyrənmək və investisiya portfeli formalaşdırmaq lazımdır, əgər siz sadəcə olaraq pulunuzu banka apara bilirsinizsə və bir müddət sonra artıq bir qədər artan məbləği götürə bilərsiniz? Siz edə bilərsiniz, biz mübahisə etmirik. Lakin səhmlərin öz üstünlükləri var ki, bu da onları çox cəlbedici investisiya aləti edir.

1. Banka yatırdığınız vəsait müəyyən müddətə qədər geri götürülə bilməz. İstənilən əlverişli anda - gündə ən azı bir neçə dəfə səhm ala və sata bilərsiniz.
2. Sığortaya məruz qalan əmanətin maksimum məbləği 1,4 milyon rubl təşkil edir. Hesabınızda daha çox pulunuz varsa, iflas və ya lisenziyanın ləğvi halında, itirilmiş vəsaitin yalnız qismən geri qaytarılmasına arxalanmalısınız. Azalan səhmlər adətən satıla bilər - və hətta daha aşağı qiymətə səhmlər alsanız, vəsaitlərin bir hissəsini kompensasiya edirsiniz.
3. Səhmlərin potensial gəlirliliyi bank depozitlərinin dərəcələrindən dəfələrlə yüksəkdir. Dividendlərdən 13% vergi tutulur, lakin bunu nəzərə alsaq, illik ödənişlər müddətli depozitlərdən daha yüksək ola bilər.
4. Səhmlər vəziyyətində, əmanətlərinizin artmasına şəxsən təsir etmək üçün daha çox imkanlarınız var. Yekun mənfəət təkcə dividendlərdən deyil, həm də qiymətli kağızların qiymətindən formalaşır.

Gördüyünüz kimi, qiymətli kağızlarla işləməkdə dəhşətli və anlaşılmaz bir şey yoxdur. Nəzəriyyəni öyrənin, praktikada tətbiq edin və görəcəksiniz ki, dünyanın ən böyük investorları öz milyardlarını səhmlərə yatırmaqla əbəs yerə deyillər.