Qarşılıqlı fondlar nədir və onlardan necə pul qazanmaq olar

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 03:47

İdarəetmə şirkətinin formalaşdırdığı portfelin bir hissəsini satın ala və onun bahalaşacağını gözləyə bilərsiniz.

Qarşılıqlı fond nədir

İnvestisiya fondu - qarşılıqlı investisiya fondu - gəlir əldə etmək potensialına malik olan müxtəlif qiymətli aktivləri özündə cəmləşdirən portfeldir.

Əsas aktiv nöqteyi-nəzərindən daşınmaz əmlakın pay fondları, bazar alətləri, məsələn, səhmlər və istiqrazlar, habelə şərablar, incəsənət obyektləri və s. kimi qeyri-adi aktivlərə əsaslana bilən birləşmiş alətlər var.

Maksim Fedorov QBF-nin vitse-prezidenti

Adından da göründüyü kimi, qarşılıqlı fond satılan səhmlərə bölünür. Alıcı konkret bir pay və ya məsələn, daşınmaz əmlakdan danışırıqsa, bir otaq deyil, bütün portfelin "parçasını" alır. O, kapitalı artırmaq məqsədi daşıyan peşəkar bazar iştirakçısı tərəfindən idarə olunur. Məsələn, portfeldə olan qiymətli kağızları alır və ya daşınmaz əmlakı icarəyə verir.

İxtisaslı investorlar və qeyri-ixtisaslı investorlar üçün qarşılıqlı fondlar var. Və onlar bir qədər fərqlidirlər. Ancaq biz yalnız qeyri-ixtisaslı investorlar üçün, yəni kapitalını yatırmaq istəyən adi insanlar üçün qarşılıqlı fondlar haqqında danışacağıq. Çünki ixtisaslı investorlar - qiymətli kağızlar bazarının peşəkar iştirakçıları və təşkilatları hər şeyi özləri bilirlər.

Qarşılıqlı fondla necə pul qazanmaq olar

Vahidlər aralıq gəliri nəzərdə tutmur. İnvestisiya fondlarına investisiyalar sadəcə olaraq tamamilə və ya qismən götürülə bilməz. Pul iki yolla əldə edə bilərsiniz:

1. Payı qaytarın - və idarəetmə şirkəti bunu pulla kompensasiya edir.
2. Payınızı başqa bir investora satın.

Birinci üsul daha sadədir, lakin ödəniş cari dəyərlə həyata keçiriləcək. Alıcı ilə bazarlıq edə bilərsiniz, amma yenə də onu tapmaq lazımdır. Bunun üçün vasitəçilərin, məsələn, brokerlərin cəlb edilməsinə icazə verilir.

Səhmlər təkcə satıla bilməz, həm də vəsiyyət və ya hədiyyə edilə bilər.

Qarşılıqlı fondların üstünlükləri nələrdir

Yüksək qiymətli aktivlər almaq imkanı

Maksim Fedorovun fikrincə, payı bəzən kifayət qədər bahalı alətləri özündə birləşdirən şaxələndirilmiş portfelin payı hesab etmək rasionaldır. Məsələn, qarşılıqlı fond hər birinin dəyəri bir neçə yüz min olan səhmləri əhatə edə bilər. Və pay yalnız 5-10 min rubla başa gələcək.

Artan bazar dəyişkənliyi dövrlərində davamlılıq

Diversifikasiyaya görə, qarşılıqlı fondlar adi investorlar tərəfindən toplanan fərdi alətlərdən və ya portfellərdən daha çox sabitlik göstərə bilirlər.

Bütün bunlar müştərilər, o cümlədən müasir maliyyə alətlərinə ilk müraciət edən kapital sahibləri üçün qarşılıqlı fondları kifayət qədər cəlbedici edir.

Maksim Fedorov

Nəzarət asanlığı

İnvestor pul yatırır, idarəetmə şirkəti isə portfelin məzmunu ilə maraqlanır.

Potensial yüksək məhsuldarlıq

Portfel yaxşı balanslaşdırılmışdırsa, o zaman bank depozitindən əhəmiyyətli dərəcədə yüksək gəlir göstərə bilər.

Vergi güzəştləri

Əgər üç ildən artıq bir paya sahibsinizsə və onu 2014-cü ildə və ya daha sonra satın almısınızsa, satış və ya geri qaytarma zamanı gəlir vergisi ödəməyinizə ehtiyac yoxdur.

Qarşılıqlı fondların çatışmazlıqları nələrdir

Yüksək komissiyalar

İdarəetmə şirkəti portfeli pulsuz idarə etmir. Xidmətlərinə görə pul alır, daha çox pul alır. Üstəlik, komissiya maliyyə nəticəsindən asılı olmayaraq ödənilməli olacaq: portfelin bahalaşıb-bahalaşmamasının fərqi yoxdur.

Bir qayda olaraq, komissiyalar hətta səhmin qiymətinə daxil edilir. 1000 rubl ekvivalentində bir səhm 1003 və ya 1005 rubla satılır.

Maksim Fedorov

Mənfəətliliyə zəmanət verilmir

Qarşılıqlı fond keçmişdə yaxşı gəlir göstərsə belə, bu, gələcəkdə qazanc təmin etmir.

Qarşılıqlı fondda payı necə almaq olar

Qarşılıqlı fondun hissələrini idarəetmə şirkətinin ofisində və ya onun agentində, məsələn, bir bankda ala bilərsiniz.

Qanunla səhmdarların vəsaitləri bazardankənar risklərdən qorunur, yəni idarəedici şirkət fondu qəsdən müflis edə bilməz. Eyni zamanda, bazarın dəyişməsindən qorunma yalnız menecerin peşəkar hərəkətləri ilə təmin edilir. Buna görə də, böyük təcrübəyə, inkişaf etmiş infrastruktura və layiqli reputasiyaya malik şirkətlərin pay fondları ilə əlaqə saxlamaq vacibdir. Peşəkar cəmiyyət tərəfindən mükafatlandırılan və heyətində tanınmış analitikləri olan maliyyə xidmətləri bazarının iştirakçısı haqqında danışarkən yaxşı olar.

Maksim Fedorov

Qarşılıqlı fond və idarəetmə şirkəti seçdikdən sonra, payın alınması üçün ərizə yazmalısınız.

Başqa bir seçim portfelin bir hissəsini başqa bir səhmdardan almaqdır. Əməliyyat alqı-satqı müqaviləsi ilə rəsmiləşdirilir, sonra investorun reyestrə daxil olması üçün registratora göstərilməlidir.

Ənənəvi qarşılıqlı fond birjadan nə ilə fərqlənir?

İnvestisiya fondlarından başqa, BİTİF-lər, yəni birja ticarəti olan paylı investisiya fondları da var. Hər ikisi formalaşdırılmış portfeldir, onların hissələrini almaq olar. Fərq ondadır ki, ənənəvi pay fondunun səhmləri idarəetmə şirkəti tərəfindən satılır, birjanın səhmləri isə təbii ki, birjada satılır.

Birjada ticarət edilən pay fondlarının səhmləri istənilən indekslərə, məsələn, NYSE, NASDAQ, Moskva Birjasına uyğun yaradılır və birbaşa birjalarda satılır. Onların likvidliyi adi pay fondlarının likvidliyindən yüksəkdir.

Maksim Fedorov

Bundan əlavə, birjada satılan səhm portfelləri əlavə xərclər baxımından daha sərfəlidir. Ənənəvi pay fondlarında daha əhəmiyyətli komissiyalar ola bilər, çünki onların formalaşması üçün idarəetmə şirkətləri qiymətli kağızları ayrıca satın alaraq brokerlərin xidmətlərinə müraciət etməyə məcbur olurlar.

Əslində, birjada ticarət edilən qarşılıqlı fondlar eyni ETF-lərdir (yəni birjada ticarət edilən investisiya fondları), yalnız yerli mənşəlidir. Moskva Birjasında onlar bir bölmədə verilmişdir.

Qarşılıqlı fondlar haqqında nə xatırlamaq lazımdır

1. Bu, qiymətli aktivlərin portfelidir. Yaradılması və idarə edilməsində xüsusi şirkət iştirak edir. Səhmlər, yəni bu portfelin “parçaları” investorlara satılır.
2. Qarşılıqlı fondlar yaxşı gəlirlilik göstərə bilər, lakin heç kim qazanclara zəmanət vermir. Baxmayaraq ki, ümumilikdə portfelin bahalaşması bütün iştirakçılar üçün faydalıdır.
3. Yüksək komissiyalar investorun gəlirinin əhəmiyyətli bir hissəsini yeyə bilər. Buna görə də, pay fondu və idarəetmə şirkəti seçərkən onların ölçüsünə diqqət yetirmək vacibdir.
4. Ancaq qarşılıqlı fonda investisiya qoymaq asandır: portfeli başqası idarə edir və siz ayrıca ödəyə bilməyəcəyiniz aktivlərin ortaq sahibi ola bilərsiniz.
5. Birjada satılan qarşılıqlı fondlar ETF-lərə daha yaxındır və çox vaxt ənənəvi qarşılıqlı fondlardan daha gəlirlidir.