Nobel mükafatı laureatı Riçard Talerdən 5 maliyyə dərsi

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 03:47

Hərracların niyə rentabelsiz olması, pula necə qənaət etmək və öz əşyalarımızın dəyərini niyə şişirtdiyimiz haqqında.

1980-ci illərin əvvəllərində o, çox radikal görünən fikirlərini əks etdirən bir araşdırma nəşr etdi. Universitet həmkarlarının çoxu onları qəbul etmədi. Lakin Talerin ideyaları sonradan iqtisadiyyat və psixologiya elementlərini birləşdirən müasir davranış iqtisadiyyatının inkişafına böyük töhfə verdi. Davranış iqtisadiyyatının məqsədi insanların müəyyən qərarlar verməsinin səbəbini öyrənməkdir.

Talerin çoxsaylı araşdırmaları və kəşfləri həm elmə, həm də bütövlükdə cəmiyyətə böyük fayda verir.

1. Hərrac qalibləri çox vaxt pullarını itirirlər

R. H. Thalerin ən məşhur erkən əsərlərindən biri. Anomaliyalar: Qalibin lənəti / The Journal of Economic Perspectives Thaler "Qalibin lənəti" adlanır. Onun əsas ideyası ondan ibarətdir ki, auksion qalibləri aldıqları şeyə görə artıq ödəməyə meyllidirlər.

Qalibin lənəti özünü iki halda büruzə verir: insan hansısa məhsula onun real dəyərindən artıq pul ödədikdə və ya sonda gözləntilərinə uyğun gəlməyən bir şey alanda. Taler əmindir ki, bu fenomen iddiaçıların irrasional davranışını sübut edir.

Onun fikrincə, qalibin lənətlənməsi insanların hərracda düzgün qiymət təklif etmək cəhdində səhvə yol vermək meylinə əsaslanır. Bundan əlavə, iddiaçıların çoxluğu səbəbindən insanlar özlərini daha aqressiv aparır və bir-biri ilə rəqabət aparır, eyni zamanda malın qiymətini artırırlar.

2. İnsanlar öz əşyalarının dəyərini şişirdirlər

Başqa bir konsepsiya D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler. Anomaliyalar: Endowment Effect, Loss Aversion, and Status Quo Bias / Richard Thaler tərəfindən populyarlaşdırılan İqtisadi Perspektivlər Jurnalı "mülkiyyət effekti" adlanır. Bu fenomen insanın öz əşyalarına güclü bağlı olması və onların dəyərini həddindən artıq qiymətləndirməsidir.

Professor iqtisadiyyat tələbələrinin iştirak etdiyi eksperiment aparıb. Onların yarısına universitet qəhvə fincanları payladı və hər kəsdən onlara qiymət verməsini istədi. Məlum oldu ki, stəkanları olan tələbələr onları kuboku olmayanlardan daha yüksək qiymətləndiriblər.

Bu fenomenin səbəbi, insanlar bir şeyi itirmək ağrısını həddindən artıq qiymətləndirməyə və onu əldə etməkdən həzz almağa meylli olduqları zaman itki qorxusu ilə əlaqəli ola bilər. Əsərlərindən birində R. H. Taler. İstehlakçı Seçiminin Müsbət Nəzəriyyəsinə Doğru / İqtisadi Davranış və Təşkilat Jurnalı Thaler iddia edir ki, sahiblik effekti fenomeni zəif inkişaf etmiş fotoşəkillər üçün nə üçün az miqdarda ziyan tələb etdiyini izah edir.

3. Uzaqgörənlik çox faydalı keyfiyyətdir

Riçard Talerin Nobel mükafatına layiq görülməsinin əsas səbəblərindən biri onun özünü idarə etmə mövzusundakı işidir.

Hər birimiz pensiya üçün pul yığmağı bilirik, lakin nisbətən az adam bunu edir. Bunun səbəbi, insanların uzunmüddətli hazırlığı gündəlik ehtiyaclar və vəsvəsələrlə birləşdirməkdə çətinlik çəkməsidir.

Bu fenomeni izah etmək üçün Thaler, psixoloqlar və nevroloqlar tərəfindən geniş istifadə olunan bir planlayıcı / agent modelini təklif etdi. Onun modeli, məsələn, insanların siqaretdən imtinanın layiqli miqdarda pul yığmağa imkan verəcəyini başa düşsələr də, niyə pul xərclədiyini izah edir.

Bu sadə kəşf daha çox pula qənaət etməyin yolunu müəyyən etməyə kömək etdi: pul vəsaitlərinin bank hesabına köçürülməsinin avtomatlaşdırılması.

4. Qərar qəbul etməyə nəyin incə təsir etdiyinə diqqət yetirin

Richard Thaler və onun həmkarı Kass Sunstein “düşmə nəzəriyyəsi”ni işləyib hazırladılar, ona görə də, dürtəklər adlanan xarici amillər qərar qəbul etməyə təsir göstərir. Yəni bu, insanı düzgün istiqamətə yönəltməkdir ki, düzgün seçim etsin.

Thaler dövlətin insanların necə qərar qəbul etməsindən xəbərdar olmasını təmin etməyə çalışır. Məsələn, o, işçilərin avtomatik pensiya yığım sisteminə keçirilməsini təklif edir, istəsən ondan imtina etmək olar. Tədqiqatının məqsədi insanları ən yaxşı qərarlar verməyə necə dürtmək lazım olduğunu öyrətməkdir.

5. İnsanlar pis xəbərlərə həddən artıq reaksiya verir, yaxşı xəbərləri isə az qiymətləndirirlər

Təəccüblü deyil ki, Thalerin ideyaları investisiya strategiyasına da təsir etdi. Məsələn, əgər son vaxtlar investisiyalar cüzi gəlir gətirirsə, o zaman investor bu xəbərə şiddətlə reaksiya verərək və panikaya girərək vəziyyəti daha da pisləşdirir. Bu da valyuta məzənnələrinə mənfi təsir göstərir. Thalerin fikrincə, bir çox investor aylıq maliyyə hesabatlarını almamaqdan daha yaxşıdır.