Təcrübəsiz bir investorsunuzsa, broker komissiyalarına qənaət etməyin 5 yolu

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-01-15 16:40

Birjada ilk ticarətdən əvvəl xərcləri hesablamaq daha yaxşıdır.

İnvestisiya təcrübəsi olmadan, broker haqlarının uzunmüddətli perspektivdə mənfəətə necə təsir etdiyini təsəvvür etmək çətindir. Məsələn, əməliyyat məbləğinin 3% -i xırda görünür: 1000-dən cəmi 30 rubl. Ancaq qiymətli kağızlara ayda 15.000 xərcləsəniz, alış üçün komissiya ildə 5400 rubl təşkil edəcəkdir.

Amma investor brokerə təkcə qiymətli kağızları alarkən deyil, həm də satarkən pul ödəyir. Zaman keçdikcə daha çox əməliyyatlar və komissiyalar var: hesabın aparılması, valyuta mübadiləsi, alınmış qiymətli kağızların saxlanması və uçotu üçün. İnvestor birjada nə qədər uzun müddətdirsə, bir o qədər çox ödəməli olacaq.

Komissiyaların hətta 1%-nin 10 illik üfüqdə mənfəətin 20%-ə qədərini necə yediyini göstərən bir neçə araşdırma var. 5%-dən çox komissiya sizi müqayisəli müddət ərzində qazancınızın 80%-dən məhrum edəcək. Bu fərq həm investorun əlinə, həm də onun əleyhinə işləyə bilən mürəkkəb faiz sehrindən qaynaqlanır.

Niyə birjada ticarət brokersiz işləməyəcək?

Birja qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün xüsusi platformadır: səhmlər, istiqrazlar, birjada satılan fondların səhmləri. İnvestorlar pullarını onlara yatırır və əməliyyatlardan qazanc əldə etməyi gözləyirlər.

Şəxsi investor aktivləri birbaşa alqı-satqı edə bilməz, ona görə də o, vasitəçi tapmalıdır. Lisenziyalı bank və ya broker şirkəti ola bilər.

Broker investorun adından qiymətli kağızları alır və satır və onun ticarət hesabını aparır. Bəziləri əlavə xidmətlər təklif edir: investisiya məsləhətçisi və ya rahat ərizə şəklində portfel xidməti. Broker xidmətləri üçün komissiya alır.

Broker hansı komissiyaları götürə bilər

Artıq dediyimiz kimi, broker investora təkcə birjada əməliyyatlar aparmağa kömək etmir. Ona görə də çoxlu komissiyalar ola bilər.

Birjada əməliyyat üçün komissiya. Hər dəfə qiymətli kağızı aldıqda və ya satdıqda, broker məbləği əməliyyatın faizi kimi silinir. Minimum sabit ödənişli tariflər var. Məsələn, 0, 025%, lakin 50 rubldan az olmamalıdır. Brokerdən əlavə, belə bir komissiya birja tərəfindən tutulur. Beləliklə, Moskva Birjasının məzənnəsi əməliyyatın təxminən 0,01% -ni təşkil edir.

• Hesabın saxlanması haqqı. Bütün brokerlər tərəfindən tutulmur. Ödəniş məbləği ayda bir dəfə və ya hər gün bərabər hissələrlə silinir.
• Depozit haqqı. Depozitor fond bazarında investorun qiymətli kağızları haqqında bütün məlumatları qeyd edən və saxlayan vasitəçidir. Bir çox broker bunun üçün pul tələb etmir. Ancaq bunu edərlərsə, o zaman ayda bir dəfə sabit bir məbləğdə və bir qayda olaraq, hesabda bir hərəkət olarsa.
• Pul vəsaitlərinin yerləşdirilməsi və çıxarılması üçün komissiya. Bu, müştərinin əməliyyatlar aparmaq üçün öz broker hesabından depozit qoyduğu və ya çıxardığı məbləğin faizidir.

Elə olur ki, tariflər səhifəsində bütün komissiyalar göstərilmir. Buna görə də, müqavilə bağlamazdan əvvəl onun bütün bəndlərini diqqətlə öyrənmək və texniki dəstəyə və ya ofisdəki məsləhətçilərə yaranan sualları vermək çox vacibdir.

Broker komissiyalarına necə qənaət etmək olar

1. Məqsədlərinizə uyğun tarifi olan broker seçin

Hesabın və depozitarın saxlanması üçün komissiya olmasa belə, xidmətlər üçün brokerə pul ödəməmək ümumiyyətlə işləməyəcək. Əvvəlcə investisiyadan nə istədiyinizə və hansı riski daşımağa hazır olduğunuza qərar versəniz, xərcləri azalda bilərsiniz.

Birjada pul qazanmağın iki yolu var: investisiya və spekulyasiya.

Passiv və ya uzunmüddətli investorlar qiymətli kağızları alıb onları 5-10 il və ya daha çox müddətə portfeldə saxlayırlar, səhmlərin və dividendlərin dəyərinin artımından gəlir əldə edirlər.

Spekulatorlar və ya treyderlər, aktivlərin yüksəlməsi və ya azalması zamanı əməliyyatlar aparmaq və dəyər fərqindən qazanc əldə etmək. Gündə bir neçə onlarla alış və satış ola bilər. Beləliklə, birjada spekulyasiya etmək çox vaxt aparır.

Hansı növ investor olduğunuzu başa düşmək üçün suallara cavab verməlisiniz.

• Qiymətli kağızları nə qədər tez-tez alıb satmaq fikrindəsiniz? İnvestor kimi aktivləri ən azı 5 il portfelinizdə saxlayacaqsınız? Yaxud dəyəri dəyişdikdə treyder qiymətli kağızı necə satacaq?
• Portfeldə aktivlərin alınmasında məqsəd nədir? Əgər özünüzü pensiya ilə təmin etmək və ya uşaqlarınızın təhsili üçün pul ödəmək üçün investisiyalardan özünüzü pulla təmin etməyi planlaşdırırsınızsa, zaman sizə aşağı risklə konservativ alətlərə investisiya qoymağa və gəlir gözləməyə imkan verir. Əgər avtomobil almaq və ya səyahət etmək kimi qısamüddətli hədəfiniz varsa, passiv investisiyalar vasitəsilə tələb olunan məbləği çətin ki, tez qazana biləsiniz. Buna görə də, bir az daha aktiv olmalı olacaqsınız: yüksək riskli alətlərə investisiya qoyun və ya məzənnə dəyişdikdə qiymətli kağızları satıb almaq.

Bununla belə, fərziyyənin təcrübə tələb etdiyini xatırlamaq vacibdir. Təcrübəsiz bir investor üçün, vaxt dar olsa belə, ənənəvi strategiyalar üzərində məşq etmək və hələ də maraqlıdırsa, ticarəti sonraya buraxmaq daha yaxşıdır.

Yevgeni Marçenko

Bu gün brokerlər arasında rəqabət səbəbindən komissiyalar azalır və praktiki olaraq heç bir yerdə depozitar xərcləri yoxdur. Buna görə də, minimal xərclərlə məqsədlərimiz üçün bir broker seçə bilərik.

Məsələn, nadir hallarda sövdələşmələr bağlayan uzunmüddətli investor üçün alqı-satqı üçün bir qədər yüksək komissiyaları olan, lakin eyni zamanda aylıq ödənişsiz broker seçmək daha sərfəlidir.

Ümumiyyətlə, strategiya nə olursa olsun, hər ticarət üçün minimum sabit ödəniş olmadan təkliflər axtarmaq daha yaxşıdır. İnvestor nə qədər çox alqı-satqı həyata keçirsə, bu cür tariflər onun üçün bir o qədər az sərfəlidir.

Treyderlər və ya böyük investorlar dövriyyənin artması ilə dərəcələrin azalması ilə tariflərə diqqət yetirməlidirlər: nə qədər çox xərcləsəniz, bir o qədər az ödəyirsiniz.

Metod işləmədikdə

Minimum komissiyalar axtarmaq düzgündür, amma qənaət etmək pul qazanmaq demək deyil. Bəzən, seçim edərkən, hesabın doldurulma sürətinə baxmaq, məsələn, artıq pulunuz olan bir bankın brokerlərinə üstünlük vermək daha vacibdir. Daha çox və ya daha az mühafizəkar strategiyaları olan bir investor üçün sürət adətən çox əhəmiyyət kəsb etmir. Ancaq məzənnə dəyişikliyindən pul qazanan bir treyder üçün pul köçürmə sürəti kritik ola bilər.

Həm də olur ki, brokerlə işləmək əlverişsizdir. Məsələn, Sankt-Peterburq Birjasına girmək üçün heç bir yol yoxdur, dəstək məsuliyyət daşımır və vergi idarəsi üçün sənədlərin hazırlanması üçün inanılmaz pul alınır. Sonra bir qədər yüksək komissiyaları olan, lakin rahat tətbiqi və adekvat 24/7 dəstəyi olan bir brokeri nəzərdən keçirməlisiniz.

Əgər strategiya seçmək hələ də çətindirsə, xidmətlərindən istifadə etmək rahat olan minimum komissiyası olan brokerə müraciət edin.

Nə yoxlamaq

• Brokerin tarifleri necedir.
• Komissiyanın ölçüsü əməliyyatın məbləğindən necə asılıdır. Sabit minimum varmı.
• Depozit haqqı varmı və aylıq ödəniş nədir. Hesabdan istifadə etməsəniz və əməliyyatlar aparmasanız nə olacaq.
• Hesaba vəsait yatırmaq üçün komissiya varmı?
• Vəsaitlərin çıxarılması üçün komissiya nədir.
• Valyutanı necə çıxarmaq olar. Valyutanı rubla və əksinə çevirmək üçün nə qədər ödəmək lazımdır.
• İndi hansı tarifə qoşula bilərsiniz (bəzi brokerlər bütün yeni müştərilər üçün vahid tarif təklif edir, digərləri investorun hansı məbləğlə gəldiyinə baxır). Vəziyyətlər dəyişərsə, məsələn, birjada spekulyasiya etmək qərarına gəlsəniz, başqasına necə keçə bilərsiniz.

Unutmayın ki, bir şey sizə uyğun gəlmirsə, həmişə brokerinizi dəyişə bilərsiniz. Düzdür, 5-6 həftə gözləməli və qiymətli kağızların köçürülməsi və yenidən qeydiyyata alınması üçün pul ödəməli olacaqsınız.

2. İnvestisiyalarınızın həcmini nəzərə alaraq tarif seçin

Brokerlərin böyük investisiyaları və böyük dövriyyələri olan investorlara xidmət göstərməsi faydalıdır, ona görə də onlar müştəriləri əməliyyatların sayına və investisiyaların həcminə görə təsnif edirlər.

Təsirli kapitalın sahiblərinə (1 milyon rubldan) portfelin idarə edilməsində kömək etmək, geniş bazar qiymətli kağızlarına və birjadankənar alətlərə çıxış təmin etmək, həmçinin komissiyaları azaltmaq olar.

Bununla belə, yalnız komissiyalara deyil, həm də sabit minimum ödənişlərin mövcudluğuna baxmaq lazımdır. İnvestor nə qədər az investisiya qoymağı planlaşdırırsa, onlarsız tarif axtarmaq onun üçün bir o qədər fundamentaldır. Əks təqdirdə, bu, sadəcə olaraq zərərli olacaqdır. Beləliklə, 1 min rubl üçün səhmlərin alınması üçün minimum dərəcəsi olmayan komissiya 0,3% və ya 3 rubl olacaq. Və minimum dərəcə ilə, məsələn, 10 rubl, siz 3 dəfə çox ödəyəcəksiniz. Belə qiymətlərlə komissiya 3, 4 minlik əməliyyat üçün əhəmiyyət kəsb etmir. Bu halda komissiya 10, 2 rubl olacaq, bu minimum tələb olunan ödənişdən yüksəkdir.

Bunlar təsadüfi rəqəmlərdir, lakin onlar sizə onun ümumilikdə necə işlədiyini və minimum ödəniş güzəşti ilə kifayətlənməli olub-olmamağınızı göstərir. Tarif seçməzdən əvvəl siz brokerin qiymətlərinin investisiya edəcəyiniz məbləğlərlə necə əlaqəli olduğunu təxmin edə bilərsiniz.

Metod işləmədikdə

Bəzi brokerlər kapitalın miqdarından asılı olmayaraq bütün yeni müştəriləri eyni tarifə bağlayırlar. Bir tərəfdən, kiçik miqdarda yeni başlayanlar üçün rahatdır. Ancaq digər tərəfdən, standart olaraq tamamilə uyğun olmayan bir tarif əldə edə bilərsiniz. Bu halda sənədləri toplamalı və başqasına keçmək üçün ofisə getməli olacaqsınız.

Nə yoxlamaq

• Tarif portfelin dövriyyəsindən və dəyərindən necə asılıdır. Məsələn, investorun 1 milyon rubldan çox pulu varsa, broker belə bir məbləğ üçün azaldılmış komissiya təklif edirmi?
• Broker hesabında olması lazım olan minimum məbləğ varmı?
• İnvestor pulun bir hissəsini geri çəkmək istəsə nə olar.

Əhəmiyyətli kapital yatırmaq istəyirsinizsə, komissiya fasilələri axtarın.

3. Brokerinizin səhm alətlərini alın

Səhmlər və istiqrazlara əlavə olaraq, fond bazarında investisiya alətləri də alına bilər: ETF-lər və birjada satılan qarşılıqlı fondlar.

Bu fondlar müxtəlif aktivlərə sahibdirlər (yəni portfellər yaxşı diversifikasiya olunub, yəni risklərdən qorunurlar) və öz səhmlərini və ya səhmlərini kifayət qədər ucuz qiymətə satırlar. Bu isə investorlar üçün əlverişlidir.

Məsələn, ABŞ səhmlərinin portfelini müstəqil şəkildə yığmaq üçün ən azı 1000 dollar xərcləmək lazımdır. Və ya Sber-S&P 500 BPIF-in bir hissəsini təxminən 1500 rubla satın ala və ABŞ-ın 500 ən bahalı ictimai şirkətinin səhmlərinin ortaq sahibi ola bilərsiniz: Apple, Amazon, Microsoft və başqaları.

Fərqli provayder şirkətlər öz vəsaitlərini yaradırlar. Məsələn, VTB-də Mosbirzh indeksi üçün BPIF, qızıl üçün isə Tinkoff var. İnvestor öz brokerindən məhsul alırsa, o zaman satış, alış və saxlama üçün komissiyalar ödənilə bilməz.

Metod işləmədikdə

Tez-tez broker hər ticarət üçün sıfır komissiya elan edir, lakin digər ödənişləri qeyd etməyi "unudur". Məsələn, Tinkoff fondunun alıcısı idarəetmə şirkətinin xərclərini və mükafatlarını ödəmək üçün komissiya ödəməlidir. Ümumilikdə xalis aktivlərin orta illik dəyərinin 1%-ə qədəri olacaq.

Uzun müddətə vəsait alsanız, hər bir əməliyyat üçün birdəfəlik komissiyanın məbləği əhəmiyyətsiz olacaqdır. Fondun saxlanması üçün illik ödəniş investisiyaların gəlirliliyinə daha güclü təsir göstərəcək.

Yevgeni Marçenko

ETF-lərdən və ya qarşılıqlı fondlardan istifadə edərək sərmayə qoyan uzunmüddətli müştəri, məhsul strukturuna daxil edilmiş komissiyalara mütləq diqqət yetirməlidir. Siz broker hesabatında bu ödənişləri ayrıca sətirdə görməyəcəksiniz, ona görə də onları nəzərdən qaçırmaq olduqca asandır.

Məsələn, əksər yerli BITIF-lərə təxminən 1% komissiya daxildir, lakin bəzi ETF provayderləri 2-4% tikə bilər, bu da bu məhsulun real gəlirliliyini heçə çevirəcəkdir. Müqayisə üçün, xarici ETF-lər arasında komissiyaları 0,2%-dən aşağı olan yüksək keyfiyyətli seçimlər tapa bilərsiniz.

Ümumiyyətlə, brokerinizin fond alətlərini yalnız onlar üzrə bütün komissiyaların ölçüsünü bildiyiniz halda alın.

Nə yoxlamaq

• Brokerin alqı-satqı əməliyyatları üzrə komissiya tutulmayan öz məhsulları varmı?
• Bu aktivlərin alıcısına hansı əlavə komissiyalar ödənilməlidir.

4. Böyük hissələrdə əməliyyatlar üçün valyuta alın

Xarici qiymətli kağızlarla ticarət edən birjada investorun başqa ölkələrdən pula ehtiyacı ola bilər: dollar, avro, funt sterlinq. Onları brokeriniz vasitəsilə almaq rahatdır. Bir qayda olaraq, məzənnə valyutadəyişmə məntəqəsi və ya bankdan daha sərfəlidir.

Bəzi brokerlər bir vahiddən valyuta almağa imkan verir, digərləri - yalnız lotlarla, məsələn, 1000 avro. Lot daha sərfəlidir: əməliyyat üçün komissiya daha az olacaq.

Əgər kifayət qədər pulunuz yoxdursa, tədricən hesabınızı doldura və daha az, lakin daha böyük məbləğdə alış-veriş edə bilərsiniz. Məsələn, 1000 dollar almaq üçün kifayət qədər pul toplayana qədər hər ay rubla qənaət edin.

Metod işləmədikdə

Güclü volatillik - qiymətli kağızların kəskin eniş və enişləri olmadığı zaman sakit bazarda çox şey almaq üçün pul toplaya bilərsiniz. Əgər təcili olaraq düşmüş bir səhm almalısınızsa və çox şeyə qənaət etməyə vaxtınız yoxdursa, o zaman doğru anı qaçırmamaq daha yaxşıdır.

Nə yoxlamaq

• Komissiya alınan qiymətli kağızların və ya valyutanın məbləğindən və ya dəyərindən asılıdırmı?
• Hansı lotları endirimlə toplu almaq daha sərfəlidir.

5. Brokerlərdən promosyonlar və bonuslar əldə edin

Yeni müştərilər üçün istifadə etsəniz, ilk aylarda hədiyyə və ya pulsuz xidmət kimi promosyonlar əldə edə bilərsiniz.

Metod işləmədikdə

Tez-tez, təşviqat başa çatdıqda, broker investoru əlverişsiz bir nisbətə köçürür. Buna görə də, promosyonlarda iştirak etməzdən əvvəl həmişə bütün şərtləri və məhdudiyyətləri öyrənin.