Səhm investisiyalarında pul itirməyin 5 etibarlı yolu

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 03:47

Anlamadığınız sahələri fərz edin, borc alın və seçin. Əgər belə bir şey etsəniz, çox şanslı olacaqsınız.

1. Müəyyən olmayan aktivlərə investisiya qoyun

İstənilən investisiya tərifinə görə riskli bir işdir, çünki gələcəkdə iqtisadiyyat və bizneslə nə baş verəcəyini bilmirik. Bu o deməkdir ki, biz pul itirə bilərik. Ancaq bir az baxsanız bu risk həqiqətən azala bilər.

Əvvəlcə investisiya edəcəyiniz aktivin ümumiyyətlə necə işlədiyini başa düşməlisiniz. Əgər bunlar səhmlərdirsə, onda onların nə üçün lazım olduğunu, niyə yüksəldiyini və ya azaldığını, artım ehtiyatlarının dividend ehtiyatlarından nə ilə fərqləndiyini anlayın. İstiqrazlarla da eynidir: onların niyə mövcud olduğunu və onlardan necə pul qazanacağını təsəvvür etmək lazımdır.

Bazarı və biznesi daha dərindən başa düşmək vacibdir. Siz vaxt sərf etməli və şirkəti başa düşməlisiniz: o nə edir, indi necə pul qazanır və gələcəkdə necə pul qazana bilər, maliyyə proqnozları nədir və analitiklər onun səhmlərinin qiymətindəki dəyişiklik haqqında nə deyirlər. Siyasət və vergilərdən tutmuş xəbərlərə və xüsusi sənayelərə qədər firmalara təsir edən daha çox amillər var.

Məsələn, Toyota və ya Ford kimi böyük avtomobil istehsalçılarının ehtiyatları çatışmazlıq səbəbindən düşdü. Silikon fırtınasından sağ çıxmaq: Niyə avtomobil sənayesi ən ağır zərbədir və avtomobil istehsalçıları və digər çip alıcıları gələcək yarımkeçirici çatışmazlığına necə hazırlaşa bilərlər / KPMG of yarımkeçiricilər - xüsusi cərəyan keçirən materiallar.

Müasir avtomobillərdə çoxlu elektronika var və məsələn, germanium və ya sink olmadan onları yığmaq mümkün deyil. Bu o deməkdir ki, bazarda yarımkeçiricilər nə qədər az olarsa, avtomobillər bir o qədər azdır və onların istehsalçılarının qazancı da bir o qədər azdır.

Ancaq investor vəziyyəti başa düşsəydi, iki dəfə qazana bilərdi:

• Müvəqqəti olaraq ucuzlaşan avtomobil istehsalçılarının səhmlərini alın: şirkətlər bir gün istehsalı bərpa edəcək və yeni avtomobillərə tələbat yüksək olacaq.
• Hələ bahalaşmamış yarımkeçirici istehsalçılarının səhmlərini almaq üçün: bu firmalar artıq çoxlu pul qazanırlar, çünki maşınlar, kompüterlər, tibbi avadanlıqlar üçün materiallar lazımdır.

Pul itirməmək üçün nə etməli

• Maliyyə aktivlərinin necə işlədiyini öyrənin: səhmlər, istiqrazlar və ya ETF-lər. Yalnız mexanizmləri başa düşdüyünüz zaman investisiya qoyun.
• Maraqlandığınız şirkətlərin, iqtisadiyyatın sektorlarının və investisiya etmək istədiyiniz ölkələrin necə qurulduğunu anlayın.

2. Borc götürülmüş pula investisiya qoyun

Bəzən elə gəlir ki, siz artıq Nostradamus və ya ən azından Uorren Baffet sərmayəsisiniz - birjanın necə davranacağını dəqiq bilirsiniz. Mən təkcə pulumu yatırmaq deyil, həm də borc almaq istərdim. Eynilə, qazanc böyük olacaq, faizləri üstələyib hər şeyi geri qaytaracaqsınız.

Bu yanaşmanın hətta öz termini və ayrıca xidməti var - marja ticarəti. Bu, investorun öz brokerindən aktivləri borc götürdüyü və onlardan səhmlərin qiymətindəki fərqdən kapitallaşdırmaq üçün istifadə etdiyi zamandır. Xidmət üçün bir komissiya ödəməli və bir gün aktivləri brokerə qaytarmalısınız. Lakin investisiya xüsusilə belə şərtlərdə riskdir.

Pulunuzu itirmək kədərlidir. Başqasının pulunu xərcləmək fəlakətdir.

Məsələn, elektrikli avtomobil istehsalçısı Tesla çoxlu 1-ə malikdir. Tesla Stok Dezavantajı: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, Q. Bhavani. Tesla üzrə Maliyyə Hesabatlarının Təhlili / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Deyəsən, Teslasa tələb pik həddə çatıb / Business Insider iflas və ya səhm qiymətinin tədricən aşağı düşəcəyini proqnozlaşdırıb. 2003-cü ildə yaranandan bəri şirkət zərərli olub: onun gəlirli rübləri var idi, lakin ilin sonunda 600-800 milyon dollar itirirdi.

Bəzi investorlar şirkətin səhmlərinin mütləq düşəcəyini düşünürdülər, buna görə də qısamüddətli marja ticarətindən istifadə etdilər. Birjalar investorların sahib olmadığı qiymətli kağızların satışına icazə vermir. Beləliklə, onlar S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 Milyar Bu Həftə / Shortsight-ı birja brokerlərindən 22 milyard dollara borc aldılar, onları satdılar və kotirovkaların düşməsini gözlədilər. Tesla-nın səhmlərinin qiyməti düşsəydi, investorlar düşənləri satın alacaq, brokerlərə qaytaracaq və gəlir əldə edəcəklər. Lakin 2020-ci ildə şirkət ilk dəfə mənfəət əldə etdi və səhmləri 893% artdı.

Tutaq ki, iki investor şirkətin səhmlərinin qiymətinin aşağı düşməsinə mərc edir: birincisi öz pulu ilə, ikincisi borc götürdüyü ilə. 2020-ci ilin sonunda hər ikisi səhv etdi, lakin fərqli şəkildə məğlub oldu. Onların itkilərini hesablayaq, amma sadəlik üçün komissiyaları nəzərə almayacağıq: onlarla birlikdə itkilər daha da yüksək olacaq.

İlk investorun 86 dolları var ki, bu da Teslanın bir səhminin dəyərinə bərabərdir. O, əlində olan məbləğə görə maklerdən borc götürüb qiymətin düşməsini gözlədi - bu baş vermədi. İlin sonuna qədər investor borcunu ödəmək üçün səhmi geri aldı, lakin sonra onun qiyməti 768-ə çatdı. Təxirə salınmış 86 dollara daha 682 əlavə edilməli idi. Marja ticarəti məhz buna görə təhlükəlidir: itki ola bilər. ilkin kurs az olsa da ciddi olun.

İkinci investor özünə çox inandı, ona görə də brokerdən 860 dollara on səhm istədi - kreditlə, öz pulunu vermədən. İlin sonuna qədər investorun 7680 dollar borcu olacaq - və sadəcə borclarını ödəmək üçün mənzili satmalı ola bilər.

Pul itirməmək üçün nə etməli

• Əgər ən pis vəziyyətdə onu geri ala bilmirsinizsə, heç vaxt borc pul yığmayın.
• Portfelin hansı hissəsini riskə atmağa hazır olduğunuza qərar verin: Portfel riski və gəliri: 1-ci hissə / CFA İnstitutu. Peşəkar investorlar nadir hallarda bir aktivə 3-5%-dən çox investisiya qoyurlar.

3. İnvestisiyaya təzəcə başlamısınızsa, fərz edin

Fərziyyələr qiymətlər qalxdıqda və ya düşdükdə onların tez yenidən satılması məqsədilə aktivlərə investisiyalardır. Bu, xüsusi biliyə, çoxlu məlumat və göstəricilərə çıxış əldə edən treyderlər tərəfindən edilir.

Treyderlər həm səhm, həm də törəmə bazarlarında spekulyasiya edirlər. Sonuncu onların ərazisidir, çünki onun üzərində müəyyən müddətə müqavilələr bağlanır, əsasən fyuçers və opsionlar. Tutaq ki, səhm üzrə fyuçers, yəni gələcəkdə onların alqı-satqısı üçün müqavilə, lakin əvvəlcədən razılaşdırılmış qiymətə.

Məsələn, Aeroflot səhmlərinin qiymətində fyuçers var. Treyder onları 2020-ci ilin fevralında asanlıqla ala və mənfəət gözləyə bilərdi: korporasiyanın səhmləri yayda bahalaşmalıdır, çünki tətil və uçuşlar mövsümü başlayacaq. Amma əslində pandemiya səbəbindən Aeroflot uçuş əlaqəsini itirdi, şirkət heç nə qazanmadı. Ona görə də onun həm səhmləri, həm də fyuçerslərin qiyməti 40-50% ucuzlaşıb.

Peşəkarlar adətən derivativlər bazarında ticarət edirlər və hətta tez-tez səhv edirlər. Treyderlər bütün günü monitorlarında oturub ticarət siqnallarını təhlil etsələr də, mütəxəssislər bazara uduzurlar. Məlumatlar çox dəyişir 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Yaşayış üçün günlük ticarət? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Gündəlik Treyderlərin Gəlirliliyi / Maliyyə Analitikləri Jurnalı, lakin 60-99,6% pul itirmək kimi görünür. Pul qazananlar adi investorlardan geri qalır: treyderlərin B. M. Barber, T. Odean var. Ticarət sərvətiniz üçün təhlükəlidir: Fərdi İnvestorların Ümumi Səhm İnvestisiya Performansı / Maliyyə Jurnalı bir dəfə fond indeksinə sərmayə qoyan və bir il ərzində bunu unudanlar üçün 17,9%-ə qarşı illik 11,4%.

Buna baxmayaraq, ticarət heç yerdə yoxa çıxmayıb. Bunun iki əsas səbəbi var. Bu, ola bilsin ki, R. Quglielmo, L. Ioime, L. Janiridir. Patoloji Ticarət Asılılığın Gözdən Çıxılan Formasıdırmı? / Asılılıq və Sağlamlıq, qumar asılılığı kimi asılılığın hələ tam təsvir edilməmiş forması. Ən yaxşı treyderlər, ən yaxşı treyderlərin Ticarət performansını (2021) / Kagels Trading, işəgötürənləri üçün o qədər pul qazanırlar ki, uğursuz həmkarlarının itkilərini ödəyirlər.

Pul itirməmək üçün nə etməli

• Burada və indi pul qazanmaq üçün vaxtınızı ayıraraq, cəlbedici aktivləri diqqətlə öyrənin.
• Orta və ya uzun müddətə investisiya edin: bir və ya üç ildən sonsuza qədər. Məsələn, S&P 500 fond indeksi 100 il ərzində Mürəkkəb İllik Artım Oranı (İllik Gəlir) / Moneychimp-i investorlarına 9,53% gəlir gətirdi. Və bu, dünyəvi inflyasiya üçün və hər hansı digər ticarət olmadan tənzimlənir.

4. Bazarda ən kiçik dalğalanmalarda aktivlərin ticarəti

Bəzi investorlar daim çalışırlar B. M. Barber, T. Odean. Onlayn İnvestorlar: Əvvəlcə Yavaş Ölür? / SSRN birjaya nəzarət edir: gündəlik ticarət naminə deyil, anı tutmaq üçün. Əgər onların portfelindəki aktivlər bir qədər artıbsa, o zaman dərhal mənfəəti düzəltməli, düşdükləri təqdirdə itkini azaltmalısınız.

Əslində, bu, vaxt, enerji tələb edən və gəlirliliyi yeyən sinir fəaliyyətidir - belə investorlar təxminən K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt alırlar. Tez Satış və Yavaş Alış: İnstitusional İnvestorların Evristikası və Ticarət Performansı / SSRN, sakit həmkarlarına nisbətən ildə 3% azdır.

Tutaq ki, investor Tinkoff Bank-da səhmlərə malikdir. 2020-ci ilin yazında şirkətin təsisçisi Oleq Tinkov xəstəlik elan etdi - və səhm qiyməti bir neçə gün ərzində 40% aşağı düşdü. Dörd aydan sonra əvvəlki səviyyəsinə qayıtdı və bir ildən sonra pay iki dəfə bahalaşdı.

Təlaşlı bir investor səhmləri satmağa tələsər və pul itirər. Daha sakit biri vəziyyəti təhlil edə bilər, payızda daha çox satın ala və daha çox qazana bilər.

Birjada ticarətdə itkilərin yarısı K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. İmas, L. Şmidtdir. Sürətli satış və yavaş alış: İnstitusional İnvestorların Evristikası və Ticarət Performansı / SSRN aktivlərin nə vaxt satılacağı ilə bağlı səhv qərarlar. Və bu peşəkarlar üçündür. Təcrübəsiz investorlar orta hesabla B. M. Barber, T. Odean idarə edirlər. Fərdi İnvestorların Davranışı / SSRN daha da pisdir.

Pul itirməmək üçün nə etməli

• Unutmayın ki, cəlbedici aktivlər qiymət dəyişkənliyinə görə pisləşmir. Bazar dəyişkənliyi keçəcək və şirkət böyüməyə davam edəcək.
• Çoxşaxəli bir portfel yaradın: səhmlərə, istiqrazlara, ETF-lərə, daşınmaz əmlaka və mallara investisiya edin.
• Sizi maraqlandıran şirkətləri seçin. Ölçüyə, maliyyə göstəricilərinə (mənfəət, borc, artım tempi, sərbəst pul), inkişaf perspektivlərinə, ekoloji təmizliyə, iqtisadiyyatın sektoruna və ya dividendlərin ölçüsünə diqqət yetirin.
• Fərqli firmalar üçün fərqli olan investisiya üçün doğru anı tapın. Məsələn, sürətlə inkişaf edən şirkətlərə “nə qədər tez, bir o qədər yaxşıdır” prinsipi ilə, həddindən artıq dəyərli korporasiyaya isə növbəti böhran zamanı, daha ucuzlaşdıqda investisiya etmək lazımdır.

5. Emosiyalar əsasında hərəkət edin

Sadəcə ümumi əhval-ruhiyyəyə uyun və hamının danışdığı şirkəti sevin. Yaxud bütün mətbuatda neft iqtisadiyyatının çökməsi haqqında oxuyun və neft şirkətlərinin səhmlərini satmağa qaçın. Bu duyğular - qazanma ümidi və itirmək qorxusu - təsir edir 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Emosiyalar maliyyə bazarlarında davranışa necə təsir edir: alqı-satqı üstünlüklərinin konseptual təhlili və emosiyaya əsaslanan hesabı / The European Journal of Finance

2. C. Qriffit, M. Nəcənd, C. Şen. Birjada Duyğular / İnvestorların hərəkətləri haqqında Davranış Elmləri Jurnalı. Emosional davranış bazar dəyişkənliyini artırır və investisiyaları daha riskli edir.

Belə həllərin bir çox nümunəsi var. Biotexnoloji şirkət Theranos, iddia edilir ki, bütün dünyada laboratoriyaların işini dəyişdirəcək sıçrayışlı qan testi texnologiyası yaradıb.

İnvestorlar bunu o qədər bəyəndilər ki, böyük fondlar real satışları olmayan zərərlə işləyən firmanı 10 milyard dollar dəyərində qiymətləndirdilər. Düzdür, sonradan məlum oldu ki, praktiki olaraq heç bir inkişaf yoxdur.

Qalmaqal başladı, Theranos sahibləri şirkəti ləğv etdilər və fırıldaqçılıq üçün məhkəməyə verildi və yatırılan pul getdi.

Daha az dramatik bir nümunə kriptovalyutalardır. T. Aste kimi görünür. Kriptovalyuta bazarının strukturu: emosiyaları və iqtisadiyyatı birləşdirən / Rəqəmsal Maliyyə, onlar - və hətta bitkoin - investor əhval-ruhiyyəsindən güclü şəkildə təsirlənir. Ay yarım ərzində ən böyük kriptovalyuta Tesla-nın qurucusu İlon Maskın tənqidi tvitlərindən sonra ilk dəfə 40% dəyər itirdi. Və sonra sosial şəbəkədəki öz yazılarından sonra yenidən 10% artdı.

Pul itirməmək üçün nə etməli

• Xüsusilə birjada böhranlar və yüksəlişlər zamanı özünüzü aşmaq, aktivlərin alqı-satqısı zamanı səhv etməyin asan olduğu ən emosional vaxtdır.
• Dəyişkənlik normallaşana qədər gözləyin. İnvestor almayacaq Bazar vaxtı işləyirmi? / Charles Schwab super-yüksək gəlirlidir, lakin siz də risk etmək məcburiyyətində deyilsiniz.