Daha çox qazanmaq istəyirsinizsə niyə fərqli valyutalara investisiya qoymalısınız

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 03:47

Ən azı ona görə ki, bütün yumurtaları bir səbətə qoymaq qəribədir.

Niyə yalnız rubla investisiya etmək qəribədir

Bir neçə əsas səbəb var.

Çünki valyuta məzənnələri dəyişir

Valyutalar fərqlidir: bəziləri sabitdir, bəziləri sabit deyil. Birincilərə adətən ehtiyat valyutalar daxildir - onlar tez-tez dünya iqtisadiyyatında hesablanır və müxtəlif ölkələrin mərkəzi bankları tərəfindən alınır: dollar, avro, yen, funt sterlinq, İsveçrə frankı və yuan. Əksinə, yoxsul və inkişaf etməmiş ölkələrdə valyutalar qeyri-sabitdir.

Məsələn, valyutaların dəyəri inflyasiyadan - malların və ya xidmətlərin qiymətlərinin ümumi artımından təsirlənir.

Venesuela bolivarı 2020-ci ildə demək olar ki, 3000%, dollar isə 1,36% dəyər itirib.

İnvestor Venesuela şirkətinin səhmlərini bolivarlara alarsa, o, təkcə inflyasiya səbəbindən zərərə düşəcək.

Rubl inflyasiya baxımından dollara bolivardan daha yaxındır - il ərzində Rusiya valyutası 4,9% dəyər itirib. Amma rubl çox sabit deyil ABŞ dolları və avronun rubla qarşı dinamikası və birja ticarət göstəriciləri / Rusiya Bankı digər səbəblərə görə: 2018-ci ildə sanksiyalara görə onun məzənnəsi 13% aşağı düşüb. Və son on ildə bu, demək olar ki, daim dəyişdi.

Tutaq ki, investor yağışlı gün üçün hər ay rubl və dollarla eyni məbləği depozit qoyur. O, bu pulu heç yerə qoymur, sadəcə olaraq qənaət edir. İnflyasiya onlara nə edəcək.

2011-ci ilin valyutası	2021-ci ildə valyuta
100 dollar	119,67 dollar
100 rubl	185,55 rubl

Hər iki valyutanın qiyməti aşağı düşdü, lakin onların alıcılıq qabiliyyəti fərqli olaraq qaldı. Müəyyən bir məbləğə nə qədər mal və xidmətin alına biləcəyini göstərir. Deyək ki, 2011-ci ildə təxminən üç kiloqram qarabaşaq üçün yüz rubl, 2021-ci ildə ikidən az olacaq.

Amma hətta ABŞ dolları da bəzi digər valyutalardan daha çox dəyər itirir. Yapon yeninin illik inflyasiyası, məsələn, cəmi 0,56%, İsveçrə frankı isə mənfi 0,21% təşkil edir, yəni o da bahalaşıb.

Valyuta sabitliyinin mənfi tərəfi aşağı gəlirlilikdir. Hər bir aktiv sinfində hansı risklər gizlənir? / Morningstar aktivi və potensial mənfəət nə qədər yüksək olarsa, itki ehtimalı bir o qədər yüksəkdir. Əksinə, aşağı mənfəət adətən pul itirmək riskinin də az olması deməkdir.

İnvestorlar çox risk etməyi sevmirlər, lakin bir qəpik də qazanmağı sevmirlər. Beləliklə, onlar valyuta diversifikasiyası ilə çıxış etdilər. Portfelinizdə nə var? Müxtəlif aktiv siniflərinin rolu / Charles Schwab: investorlar pul yatıracaqları və məzənnə dəyişikliyindən qorunacaqları bir neçə fərqli valyuta seçirlər.

Bunun mənası var, çünki valyuta ETF-ləri / Charles Schwab daim bir çox amillərdən təsirlənir:

• faiz dərəcələrində dəyişiklik;
• mərkəzi bankların iqtisadiyyata müdaxiləsi;
• artan tələb səbəbindən maddi çatışmazlıqlar kimi iqtisadi hadisələr;
• konteyner gəmisi Süveyş kanalına mane olduqda və təchizat zəncirləri pozulduqda beynəlxalq ticarətin gedişi;
• siyasi qərarlar;
• beynəlxalq münaqişələr;
• təbii fəlakətlər.

Əgər investor yalnız bir valyutaya sərmayə qoyursa, o zaman özünü bu risklərdən qoruya bilməyəcək. Nə qədər valyuta seçmək strategiyadan asılıdır, lakin J. P. Morgan investisiya bankı məsləhət görür: Valyuta diversifikasiyası niyə vacibdir? / J. P. Morgan Private Bank ən azı iki və ya üç. Və onlarla birlikdə - müxtəlif ölkələrə və sənaye sahələrinə investisiyalar.

Çünki müxtəlif ölkələrdə iqtisadiyyatın müxtəlif güclü sektorları var

Rusiya fond bazarı ən böyük və ən müxtəlif deyil. Əslində, o, iqtisadiyyatın üç sektorundan ibarətdir: enerji, mədənçıxarma və maliyyə - bunlar Geniş Bazar İndeksi, Mart 2021 / Moskva Birjası şirkətlərin dəyərinin 78% -ni təşkil edir. Bu o deməkdir ki, investor Rusiya səhmləri ilə ETF alırsa, o, konkret sektorlara investisiya edir.

Rusiya unikal deyil - demək olar ki, bütün ölkələrin iqtisadiyyatı müxtəlif istiqamətlərdə əyilmişdir. Məsələn, şaxələndirilmiş ABŞ iqtisadiyyatında belə, fond bazarının yarıdan çoxu MSCI USA Index/MSCI tərəfindən üç sektorda paylanır: informasiya texnologiyaları, səhiyyə və ikinci dərəcəli ehtiyaclar (avtomobil, geyim, məişət texnikası). Çində də eynidir, MSCI Çin İndeksinin yalnız bir qədər fərqli sektorları: istehlak malları, telekommunikasiya şirkətləri və maliyyə.

Burada eyni prinsip ETF-lərdə olduğu kimi qalır: investor Amerika və ya Çin şirkətləri ilə rubla fond alanda o, rubl olmayan aktiv əldə edir: korporasiyalar dollar və ya yuanla hesablaşırlar.

Fond bazarının aparıcı sektorlarına investisiyalar mahiyyət etibarilə bütövlükdə ölkə iqtisadiyyatına, o cümlədən milli valyutaya qoyulan investisiyalardır. Məsələn, neft-qaz sektoru COVID-19-dan sonra tədricən Neft və qazı itirir: Hesab günü, yoxsa yeni fürsət dövrü? / McKinsey & Company İnvestorları və Mənfəətləri. Buna uyğun olaraq iqtisadiyyatı neft və qazdan asılı olan ölkələr büdcə gəlirlərini itirir, valyutası isə zəifləyir Koronavirus ilində rublun itirilməsi. Növbəti / RBC Investments.

Əksinə, İT sektoru sürətlə inkişaf edir 2021 texnologiya sənayesi dünyagörüşü / Deloitte: şirkətlər çox pul qazanır, yeni müştərilər və investisiyalar cəlb edir. Bu sektorun güclü olduğu dövlətlər şirkətlərdən daha çox vergi toplayır, valyuta möhkəmlənir.

Bu o demək deyil ki, investor ən perspektivli sahələrdən birini seçməlidir. Əksinə, Aktivlərin Bölgüsü, Diversifikasiyası və Yenidən Balanslaşdırılması üzrə Başlayanlar üçün Bələdçini parçalamaq daha az riskli olardı / U. S. Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası bir-biri ilə çox əlaqəli olmayan müxtəlif aktivlər üzrə pul. Bu səbəbdən, bir uğursuz investisiya ikinci, sərfəli investisiya ilə kompensasiya edilir.

Hansı şirkətin və ya aktiv növünün digərlərindən daha gəlirli olacağını təxmin etmək çətindir. İldə onlarla faiz qazana və ya eyni məbləği itirə bilərsiniz. Lakin şaxələndirilmiş portfel, çox güman ki, möhkəm orta səviyyə olaraq qalacaq.

Çünki bütün investisiyalar bir valyutada mövcud deyil

Bəzi cəlbedici aktivləri sadəcə olaraq rubla və ya Rusiya birjalarında almaq olmaz. Bunun bir çox səbəbi var: birja hələ gəncdir; tənzimləyici investorları ixtisaslı və ixtisassızlara ayırır - yalnız birincilər istənilən xarici şirkətin səhmlərini ala bilər, ikincisi isə bir neçə yüz xarici qiymətli kağıza çıxış əldə edə bilər. Bəzi maliyyə korporasiyaları isə rus investorları üçün lisenziya almağı sərfəli hesab etmirlər.

Buna görə də, 22 aprel 1996-cı il tarixli Federal Qanun (11 iyun 2021-ci il tarixli dəyişikliklərlə) 39-FZ nömrəli "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında", 51.1-ci maddə rubl zonasında mövcud deyil:

• S&P 500-ə daxil olmayan xarici şirkətlərin səhmləri. Məsələn, altı mindən çox şirkət Amerikanın iki ən böyük fond birjalarında - NYSE və NASDAQ-da ticarət edilir. Moskva və Sankt-Peterburq birjalarında min yarıma yaxın rus firması və beş yüzdən bir qədər az xarici firma var.
• Xarici aktivlərin idarə edilməsi şirkətlərindən ETF. Rus investoru 30-a yaxın birja fondunu - peşəkarlar tərəfindən formalaşdırılan investisiya aktivlərinin portfelini ala bilər. Minlərlə belə fond xarici bazarlarda mövcuddur: investor çevik şəkildə gəlirlilik, sənaye, coğrafiya və ya valyutalar üzrə portfel seçə bilər.
• Digər dövlətlərin və xarici şirkətlərin avrobondları. Yerli emitentlər bu cür qiymətli kağızlar buraxırlar, lakin, məsələn, Danimarkanın enerji şirkəti Ørsted avrobond ala bilməyəcək, investor isə Ørsted yaşıl istiqrazlar / Ørsted onlara illik 4,875% avro ilə qazana bilər. Bu, Rusiya avrobondları üzrə dərəcələrdən təxminən bir yarım dəfə yüksəkdir.
• Hedc fondlarının və ya vençur fondlarının vahidləri. Bu şirkətlər yaxşı gəlir əldə edirlər. Orta hesabla, Bunlar 2020-ci ildə Ən Yaxşı Performanslı Hedcinq Fondu Strategiyaları idi / İnstitusional İnvestor 17, dollarla illik 49% adi fond indeksindən bir qədər yuxarıdır.
• Xarici şirkətlərin IPO-da iştirak. Əgər firma birjaya çıxmaq və səhmlərini xarici valyutada yerləşdirmək qərarına gəlsə, o zaman bu birjaya çıxışı olmayan investor heç nə ala bilməyəcək. Və məsələn, 2012-ci ildə Facebook səhmlərinə 38 dollar qiymətinə investisiya etməyəcək. 2021-ci ilin iyun ayında onların dəyəri 336 dollardır: bu, 784% mənfəətdir.

Bununla belə, bütün bu investisiya variantları hər kəs üçün əlçatan deyil: kapitalı 10.000 dollar və ya daha çox olan xarici brokerdə hesab açmaq məna kəsb edir, əks halda bütün gəlirlilik komissiyalar tərəfindən yeyiləcək. Broker / Interactive Brokers komissiya qiymət strukturu. Bundan əlavə, xaricə investisiyalar vergilərdən azad edilmir, bu vergiləri özünüz hesablamaq və ödəmək lazımdır.

Digər tərəfdən, beynəlxalq sənaye liderləri daha yaxşı inkişaf etmiş və daha bahalı J. R. Kimdir. Industry Leader Premium / Multidisciplinary Studies Avropa Jurnalı stendi. Məsələn, Amerika texnoloji şirkətləri Microsoft, Facebook və ya Salesforce yüzlərlə faiz böyüyərək öz investorlarına çoxlu pul qazandırıblar. Hətta dünyanın naməlum Çin avtomobil istehsalçısı Chongqing də bahalaşıb. Chongqing Sokon Industry Group-un səhmlərinin qiyməti 601 127 dollar/TradingView il ərzində 650% bahalaşıb.

Müxtəlif ölkələrdən və sənayelərdən olan şirkətlər bir ölkə daxilində və hətta sənayedə olduğu kimi bir-biri ilə sıx bağlı deyillər. İnvestor riskləri bölüşdürmək və pul qazanmaq istəyirsə, ona A. İlmanen lazımdır. Gözlənilən gəlirlər: Məhsul yığımı bazarı üçün İnvestorun Bələdçisi müxtəlif investisiyaları mükafatlandırır.

Xarici aktivlərə mümkün alternativ Rusiya birjalarında mövcud olan qlobal depozit qəbzləridir. Bunlar xaricdə ticarət edilən qiymətli kağızların mülkiyyət hüququnu təsdiq edən sertifikatlardır.

İnvestisiyaları valyutalarla necə diversifikasiya etmək olar

Adi bir rus investorunun bir neçə variantı var:

• Bankdan və ya birjada valyuta alın - demək olar ki, bütün maliyyə institutları müştərilərə belə bir fürsət verir. Aşkar çatışmazlıq: pul iqtisadiyyatdan çıxarılacaq və daha pul olmayacaq. Çox güman ki, investor inflyasiya səbəbindən öz dəyərini bir az da itirəcək.
• Xarici şirkətlərin səhmlərini ehtiva edən bir ETF alın.
• S&P 500 siyahısından xarici firmalara sərmayə qoyun. Onlar Moskva və Sankt-Peterburq birjalarında mövcuddur.
• Rusiya ixracatçı şirkətlərinin səhmlərinə investisiya edin. Onlar Rusiya birjalarında qeydiyyata alınır və ticarət olunurlar, lakin xarici valyutada qazanırlar və rublun məzənnəsindəki dalğalanmalara o qədər də həssas deyillər.

Nəyi xatırlamağa dəyər

1. İnflyasiya və məzənnə dəyişikliyi valyutalara müxtəlif yollarla təsir edir. Rubl on ildə yarı dəyərini itirdi, dollar bir neçə faiz itirdi.
2. İri dövlətlər iqtisadiyyatın müəyyən sahələrində ixtisaslaşırlar. Bazar liderlərinə müxtəlif valyutalarda sərmayə qoyan investor, yalnız bir ölkəni dəstəkləyən investordan daha çox qazanır.
3. Şaxələnmiş investisiya portfeli konkret valyuta, şirkət və ya ölkənin problemlərindən qaçır.
4. Bəzi sərfəli investisiya variantları rublda və Rusiyada mövcud deyil. Belə variantlar xarici brokerlər tərəfindən təmin edilir, lakin başlanğıc kapital lazımdır.