ESG investisiyaları nədir və nə üçün vacibdir

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 03:47

Görünür, hamı ekologiya və sosial bərabərlik haqqında düşünür. Bu, təkcə maliyyə deyil, özəl investorlara da fayda gətirir.

ESG investisiya nədir

ESG investisiyaları planeti qoruyan, insanların həyat keyfiyyətini yaxşılaşdıran və yaxşı idarə olunan şirkətlərə uzunmüddətli investisiyalardır.

Belə şirkətləri tapmaq və onlara sərmayə qoymaq daha asan oldu, maliyyəçilər və ekoloqlar ESG kimi qısaldılmış üç amil hazırlayıblar: ekologiya, sosial məsuliyyət, korporativ idarəetmə. Hər birinin içərisində müxtəlif göstəricilər tikilir:

• Ekoloji. Şirkət planetə zərər verməməlidir: iqlimə pis təsir göstərməli, istixana qazları çıxarmalı, tullantıları atmalı, meşələri məhv etməli, təbii ehtiyatları tükəndirməli və benzin və ya dizel yanacağı kimi bərpa olunmayan enerji mənbələrindən istifadə etməməlidir.
• Sosial. Şirkət yaxşı iş şəraitini təmin etməli, işçilərin sağlamlığını qorumalı, əməyin mühafizəsi və gender bərabərliyinə nəzarət etməli, təchizatçılar və istehlakçılarla əlaqələr qurmalıdır.
• İdarəetmə. Şirkət məqbul əmək haqqı və idarəetmə strukturunu saxlamalı, yoxlamalar aparmalı, vergi strategiyası hazırlamalı, səhmdarların hüquqlarına hörmət etməli və daxili təhlükəsizliklə məşğul olmalıdır.

Çoxlu göstəricilər var, konkret dəst biznesin fəaliyyət göstərdiyi iqtisadiyyat sektorundan asılıdır. Məsələn, neft şirkətləri üçün ekoloji faktorları, banklar üçün isə korporativ idarəetmə və müştəri münasibətlərini nəzərə almaq vacibdir.

İnvestorlar da özləri üçün fərqli olanlara üstünlük verirlər Sosial İnvestisiya: Xarici Strateji Təcrübələrin İcmalı ESG İnvestisiya İnfrastrukturuna Məsul İnvestisiyaya Başlayanlar üçün Bələdçi:

• Tematik investisiyalar. Bəzi insanlar investisiyalar üçün yaşıl şirkətləri seçirlər. Məsələn, bəziləri günəş panellərinin tikintisini, digərləri isə tullantı sularının təmizlənməsini maliyyələşdirir. Bu, öz bəhrəsini verir: 2007-2015-ci illərdə belə Avropa firmalarının xərcləri Eurosif European SRI Study 2016-da 448% artıb.
• Müsbət seçim. İnvestorlar öz sənayelərində ESG prinsiplərinə ən yaxşı riayət edən şirkətləri dəstəkləyirlər. Məsələn, günəş enerjisi istehsalçısı Sonnedix, qasırğaların günəş panellərinin 0,5%-dən çoxunu zədələməməsi üçün fırtına əleyhinə standartlara malik İnfrastruktur üçün məsul investisiya strategiyaları elektrik stansiyası tikdi. Müvafiq olaraq, şirkət təbii fəlakətlərdə digər istehsalçılara nisbətən daha az pul itirir.
• Mənfi seçim. İnvestorlar ESG prinsiplərini dəstəkləməyən konkret şirkətlərə və ya sektorlara investisiya qoymaqdan imtina edirlər: spirt, tütün, silah və ya neft məhsulları istehsalçılarına. Məsələn, Dakota Giriş Boru Kəməri tikilsə də, onun operator şirkəti təmiz sudan məhrum olan qəbilələrin məhkəmə çəkişmələrində batmışdı. Bu firmadakı investorlar pullarının bir hissəsini itirdilər və bir ESG investoru buna investisiya qoymazdı.
• Birbaşa iştirak. Bəzi investorlar sərmayə qoyduqları şirkətlərə fəal şəkildə təsir göstərməyə başlayırlar: onlar ekoloji və sosial məsələlərə dair qətnamələr qəbul etməyi və səs verməyi, hətta daha yaxşı idarəetmə üçün idarəetməni dəyişməyi tələb edirlər.

Niyə investisiya qoyarkən ESG meyarlarını nəzərə almalısınız?

Çünki Dayanıqlı Siqnalların nə ilə maraqlandığını görməməzlikdən gələ bilməzsiniz: Təsir, İnam və Seçimlə idarə olunan fərdi investor marağı. S. 4, gr. Ümumi ABŞ əhalisinin 1 yarısı və bu ölkənin minilliklərinin 70%-i.

	ABŞ-da nə qədər insan ESG investisiyasında maraqlıdır?	ABŞ-da neçə minillik ESG investisiyası ilə maraqlanır?
2015 il	19%	28%
2017 il	23%	38%
2019 il	49%	70%

Maliyyə strategiyalarında ESG-yə məhəl qoymamağın daha bir neçə səbəbi var.

ESG şirkətləri böyük investorlar tərəfindən dəstəkləndiyi üçün bahalaşır

İnstitusional investorlar - sığorta şirkətləri, fondlar və banklar Dayanıqlı investisiyaları təşviq edirlər: onun təkamülünü sürətləndirmək ESG gündəliyi ən aktivdir: onların 91%-i ESG investisiya strategiyaları hazırlayır. Belə təşkilatlar minlərlə özəl investordan pul alır, ona görə də on milyardlarla dolları idarə edirlər. İnstitusional investorlar sayəsində məsul investisiyalardakı kapitalın həcmi investisiya qoyuluşunda ESG amillərini üstələyib. S. 630 trilyon dollar.

Bəzi investorlar PRI, GSIA, GIIN və ya IIGCC kimi ESG təşkilatları yaradırlar. Ən fəal assosiasiya Climate Action 100+-dır: o, 55 trilyon dolları idarə edən 500-dən çox investordan ibarətdir. İnvestisiya aktı ilə bir firmanın səhmlərini yüksəldə bilərlər.

NextEra enerji şirkəti onların dəstəyi ilə 10 il ərzində 443% artıb. Bunun səbəbi, 2011-ci ildə o, elektrik enerjisini əsasən bərpa olunan mənbələrdən: külək və günəşdən istehsal etməyə başlayacağını elan etdi.

Başqa bir nümunə, qayğıya ehtiyacı olan yaşlılar üçün tibbi daşınmaz əmlaka sərmayə qoyan Aedifica-dır. 2008-ci il böhranı zamanı bir az əziyyət çəkdi, lakin o vaxtdan bəri böyük investisiya fondları şirkətə sərmayə qoydu və o, 204% artdı:

Lakin eyni 10 ildə BP və ExxonMobil neft şirkətlərinin səhmləri müvafiq olaraq 41% və 29% ucuzlaşıb.

ESG şirkətləri hökumətlərdən yardım və imtiyazlar alır

Dövlətlər şirkətləri ESG ölçülərini açıqlamağa məcbur edən PRI Məsləhətləşmələri və məktublar 2021 qanunları və təlimatları hazırlayır. Müvafiq olaraq, investorlar üçün qərar qəbul etmək daha asandır:

• Avropa İttifaqı iqlim fəaliyyətlərinin təsnifatını, davamlılıq hesabatı qaydalarına dair direktivi və maliyyə məsləhətlərində ESG amillərinin nəzərə alınması tələbini qəbul etmişdir.
• Böyük Britaniya iqlimlə bağlı maliyyə məlumatlarının açıqlanması üçün tələblər və qeyri-maliyyə ESG məlumatlarının dərci üçün təlimatlar hazırlayır.
• ABŞ ətraf mühitə təsir, gender bərabərliyi və siyasi lobbiçilik xərcləri haqqında məlumatların açıqlanmasına dair təlimatları müzakirə edir. Depozitlərin riski və gəlirliliyi qiymətləndirilərkən ESG amillərinin nəzərə alınması üçün tələblər də hazırlanır.
• Çin investorları ESG faktorlarını nəzərə almağa təşviq edir və şirkətləri hesabatlarında dərc etməyə məcbur edir.
• Rusiya Rusiyada Yaşıl Maliyyə Vasitələrinin və Məsul İnvestisiya Layihələrinin İnkişafı üçün Metodoloji Sistemin Təşkili Konsepsiyasını, Hökumət Qurumları üçün İqlim Dəyişikliyinə Uyğunlaşma Planını, Ekoloji və Enerji Təhlükəsizliyi Doktrinasını və Ekologiya Milli Layihəsini yaradır. müəssisələrdən zərərli emissiyaların azaldılması.

Hökumətlər həmçinin ESG şirkətlərinə özlərinə kömək edirlər - vergiləri azad edir və ya azaldırlar. Onlar həmçinin tədqiqat və inkişafa sərmayə qoyurlar və ya məhsullara subsidiya verirlər.

Məsələn, Çin hökuməti böhrandan sonra elektrik mobilliyini sınayır: Niyə avtomatik yavaşlama yerli istehsalçıların elektrik avtomobillərini daha münasib etmək üçün EV tələbinə zərər vermir? Alıcılar alış vergisindən azad edilir və 22 500 yuana (258 000 rubl) əlavə edirlər. Pocco Meimei kimi elektromobilin qiyməti 29 800 yuandırsa, əslində 7 300 yuan ödəməlisiniz. İstehsalçılar üçün də sərfəlidir, çünki satışlar artır və xarici modellərlə rəqabət aparmaq daha asandır.

ESG layihələrinə investisiyalar üçün üstünlüklər Hökumətin 30 aprel 2019-cu il tarixli 541 nömrəli "Rusiya təşkilatlarına federal büdcədən subsidiyaların verilməsi Qaydalarının təsdiq edilməsi haqqında" qərarı ilə verilmiş istiqrazlar üzrə kupon gəlirlərinin ödənilməsi xərclərinin ödənilməsi ən yaxşı mövcud texnologiyaların tətbiqi üçün investisiya layihələrinin həyata keçirilməsinin bir hissəsi" və Rusiyada. Məsələn, yaşıl istiqrazlar üçün - qiymətli kağızlar, onların köməyi ilə ətraf mühitin yaxşılaşdırılmasına və ya təbiətə zərərin minimuma endirilməsinə kömək edən layihələr üçün pul cəlb edirlər. Əgər şirkət belə istiqrazlar yerləşdirirsə, o zaman öz cibindən faiz ödəməli olmayacaq: dövlət kupon gəlirini investorlara qaytaracaq. Və investorlar özləri istiqrazların qiymətindən pul qazana bilərlər:

İnvestorlar yaşıl şirkətlərlə işləməkdən imtina edə bilərlər

Böyük investisiya fondları artıq şirkətləri etik davranmağa məcbur edir:

• New York Ştatının üç ən böyük pensiya fondu Bələdiyyə Başçısı de Blasio, Nəzarətçi Stringer və Qəyyumlar, neft və qaz investisiyalarına qoyulan 4 milyard dollarlıq qalıq yanacaqlardan təxmini 4 milyard dollar ayırdığını elan edir, tədricən bu firmaların səhmlərini satır və daha yaşıl firmalara pul bağışlayır.
• İnvestisiya bankı Goldman Sachs Arktikada neft və qaz yataqlarının işlənməsinə investisiya qoymaq üçün Ətraf Mühit Siyasəti Çərçivəsindən imtina edib.
• Purdue Farma əczaçılıq şirkətinin bir qrup investoru iflas etdi 2, 300 dollarlıq telefon zəngləri, Purdue böyük iflas nişanı ilə, opioid dərmanı qalmaqalı ilə bağlı 400 milyon dollar iddia qaldırdılar.
• İnvestorlar neft şirkəti Exxon Mobil tullantıları azaltmasa, səhmlərini satacaqları və direktorları dəyişəcəkləri ilə hədələyiblər. Korporasiya Exxon Mobil-ə vəd edib ki, iqlim təzyiqi altında 2025-ci ilə qədər emissiyaların intensivliyini yarıya endirməyi hədəfləyir. Açıqlamadan sonra onun səhmləri beş ay ərzində 46% artıb:

İnvestorlar dünyaya qayğı göstərməyi sevirlər

Bu sadə bir arqumentdir: planet və bəşəriyyət üçün faydalı olan şeylərdən pul qazanmaq gözəldir.

Məqalədə qeyd edildiyi kimi, “Nobility Exchange: Kim RBC-nin yüksək mənəvi sərmayələrinə ehtiyac duyur və nə üçün son əsrdə insanlar daha yaxşı yaşamağa başladılar və qlobal problemlərin öhdəsindən gəldilər.

Dmitri Aleksandrov "Univer Capital" İnvestisiya Şirkətinin İnvestisiya Direktoru.

Bu, minilliklərə investisiya qərarları qəbul edərkən belə həyat keyfiyyəti ilə bağlı fundamental dəyərlərə diqqət yetirməyə imkan verir.

ESG ilə şirkətləri necə qiymətləndirmək olar

İnvestorlar müxtəlif mənbələri öyrənir və sonra hamısını birləşdirir. Mütəxəssislər Davamlı İnvestisiya Sorğusu 2020-ni burada axtarırlar. Potensial ESG investisiyaları haqqında məlumat üçün S. 20:

Vebinarlar və / və ya konfranslar	64%
Marketinq təqdimatları və/və ya nümunə araşdırmaları	54%
Davamlı inkişafı araşdıran təşkilatlar	53%
Media: TV, qəzetlər və ya podkastlar	42%
Öz araşdırması	40%
İnvestisiya təşkilatları	23%
Dəvət olunmuş məsləhətçilər	20%
Tənzimləyicilər	11%
“Axtarmırıq”	6%
Digər	2%

Orta sərmayəçi ESG Reytinq Provayderinin ESG şirkətini nə qədər fərq etdiyini üç yolla qiymətləndirə bilər:

• Əsas. Firmaların özləri və ya Bloomberg və ya Refinitiv kimi məlumat provayderləri tərəfindən dərc edilən yüzlərlə ESG ölçülərini toplayın. Sonra aktivləri almaq üçün öz metodologiyanızı inkişaf etdirin.
• İxtisaslaşmış. Xüsusi ESG amilləri üçün şirkət qiymətləndirmələrini nəzərdən keçirin: karbon ölçüləri (istixana qazı emissiyaları, elektrik istehlakı və kompensasiya), korporativ idarəetmə və ya insan hüquqları. Bu cür məlumatlar, məsələn, TruCost, Equileap və ya Karbon Açıqlama Layihəsi tərəfindən dərc olunur. Metod ümumiyyətlə etikanı pulları ilə dəstəkləmək istəməyən, lakin dar bir problemi həll etmək istəyən investorlar üçün uyğundur.
• Hərtərəfli. Maliyyə şirkətləri tərəfindən verilən ESG reytinqlərindən istifadə edin. O, obyektiv və subyektiv məlumatları birləşdirir: ictimai ölçülər və ekspertlər və analitiklər tərəfindən qiymətləndirmələr.

Demək olar ki, bütün böyük investisiya və analitik şirkətlər ESG reytinqlərini təşkil edir: MSCI, TruValue, Vigeo Eiris və Sustainanalytics. Dünyadakı hər iş ora çatmır, lakin siz məşhur və ya böyük biznes tapa bilərsiniz.

Məsələn, elektrikli avtomobil istehsalçısı Tesla orta hesabla yuxarı bal toplayıb. Şirkət korporativ idarəetmə və davamlı istehsal imkanları ilə seçilir: yaşıl texnologiyaların inkişafı potensialı və şirkətin onlardan əldə etdiyi gəlirin faizi. MSCI ESG Ratings Korporativ Axtarış Alətinə görə, eyni zamanda, Tesla məhsulun təhlükəsizliyi və personalın idarə edilməsində uğursuzluqla üzləşir.

Resurs firmalarının aşağı göstəriciləri var. Beləliklə, Qazprom neft-qaz şirkətləri arasında ESG faktorlarına görə orta kəndli kimi tanınıb və bütün korporasiyalar arasında reytinqin son rübündə olub. Lakin siyahının müəllifləri etiraf edirlər ki, Sustainanalytics Company ESG Risk Ratings, idarəetmə ESG ilə yaxşı işləyir:

Kiçik şirkətləri yerli analitik mənbələrdə axtarmaq daha yaxşıdır. Məsələn, Enel Rusiya enerji şirkəti Rusiya şirkətlərinin ESG reytinqlərini tərtib edən RAEX agentliyi tərəfindən qiymətləndirilir.

ESG-yə görə şirkətləri qiymətləndirməkdə çətinlik nədir?

İnvestorlar ESG-ni nə hesablamaq və onu necə qiymətləndirmək barədə hələ razılığa gəlməyiblər. Dövlətlər kimə və nəyə müavinət verəcəyinə qərar verməyiblər.

ESG-nin hamı tərəfindən qəbul edilmiş tərifi yoxdur

Bu məqalənin əvvəlində ESG investisiyasının tərifi yalnız bir versiyadır. Bundan əlavə, ESG-ni təsvir etməyin bir neçə başqa yolu var və hər şey eyni amillərdən ibarətdir: etika, davamlılıq və sosial məsuliyyət.

Problem ondadır ki, ESG meyarları, hətta aydın və ölçülə bilən olsa belə, demək olar ki, hər hansı bir şirkətə tətbiq oluna bilər. Tutaq ki, Facebook sosial şəbəkəsi aşağı MSCI ESG Ratings, Facebook, $ FB ESG reytinqinə malikdir: təbiətə heç bir mənfi təsir olmasa da, korporativ strategiya və zəif məlumat məxfiliyi sosial şəbəkəni aşağı çəkir.

Buna görə də, ESG fondlarında müxtəlif sektorların payı praktiki olaraq adi fond bazarında olduğu kimidir. Məsələn, texnologiya şirkətlərinin üstünlüyü və enerjinin kiçik bir hissəsi - baxmayaraq ki, ESG-nin inkişafına təkan verən yaşıl enerji idi:

ESG qiymətləndirmə metodologiyaları çox müxtəlifdir

Dünyada ESG məlumatlarının 600-dən çox yolu var: ESG ilə bir şirkəti qiymətləndirmək üçün çaşqın və çaşqın və hər biri öz nəticəsini göstərəcək. İnvestorlar mühasibat uçotu standartları kimi ümumi sistem yaratmağın vaxtının gəldiyini müzakirə edirlər. Bəzi maliyyə şirkətləri tənqidlərə, belə bir sistemin layihələrinə baxmayaraq, artıq ESG standartı ilə CFA forges yazır, lakin hələ də genişmiqyaslı tətbiqdən uzaqdır.

Digər nəticə ondan ibarətdir ki, reytinq şirkətləri müxtəlif ESG meyarlarına malikdirlər: bəziləri hazırda istehsaldan emissiyaları nəzərə alır, digərləri isə dinamikada; biri üçün yüksək ixtisaslı işçilər, ikincisi üçün işdə ayrı-seçkiliyin olmaması vacibdir.

Nəticədə məlum olur ki, eyni şirkətin təxminləri fərqlidir. Elektrik istehsalçısı NextEra MSCI MSCI ESG Ratings tərəfindən sənaye lideri hesab olunur:

Ancaq bu eyni şirkət başqa bir agentlikdən güclü orta kəndlidir, Refinitiv Refinitiv ESG şirkəti qiymətləndirir:

MIT-dəki iqtisadçılar həmçinin Ümumi Qarışıqlığı görürlər: ESG Reytinqlərinin Divergensiyasının dağılması. Onlar qeyd edirlər ki, bu, məsuliyyətli firmalara məlumatlı investisiyalar etmək üçün əsas maneədir. Hətta iri reytinq agentliklərinin reytinqlərinin ən böyük səpələnməsinə malik 25 şirkətin siyahısı da var:

ESG şirkətlərinin gəlirliliyi müxtəlif üsullarla hesablanır

ESG şirkətlərinə sərmayə qoymağın faydaları həm də kimdən, necə və nədən asılıdır. Məlum olur ki, məsuliyyətli investisiyalar həm sərfəli, həm də zərərsizdir.

Məsələn, Fidelity-nin ESG indeks fondu 2020-ci ildə 33% artıb. Müqayisə üçün, müntəzəm S&P Global 1200 İndeksi eyni müddət ərzində 23% yüksəldi:

ESG şirkətləri həm də böhranı aradan qaldırmaqdan daha yaxşıdır: Davamlılıq və bazar performansı. S. 3, 2020-ci ilin əvvəlində bazarların böyük düşməsi zamanı özünü göstərdi. Reytinq agentlikləri şirkətlərə "ESG-bal" verirlər, burada A - ən yüksək kateqoriya, E - ən aşağıdır. Fevralın 19-dan martın 26-na qədər müxtəlif kateqoriyalı firmaların neçəsi itirdi (ABŞ bazarı S&P 500 indeksi ilə müqayisədə):

ESG reytinqi	Mənfəətlilik
A	−23, 1%
B	−25, 7%
S&P 500	−26, 9%
C	−27, 7%
D	−30, 7%
E	−34, 3%

Digər tədqiqatlar, əksinə, ESG şirkətlərinin bazarla müqayisədə daha aşağı gəlirliliyini göstərir. Beləliklə, Factor Research maliyyə və analitik qrupu ESG məlumatlarını qiymətləndirdi: ESG reytinqləri ilə 790 Amerika firmasını çaşdırdı və çaşdırdı. Məlum oldu ki, ESG şirkətləri ənənəvi şirkətlərə nisbətən daha az dəyişkəndir (qiymət orta səviyyədən azdır), lakin onlar da daha az gəlirlidirlər:

Üçüncü qrup tədqiqatlar ESG indeksləri üzrə gəlirlərin ABŞ-dan çox az fərqləndiyini təsdiqləyir. Savings Rate Adi səhm indekslərindən qalxır. Hər ikisi müəyyən qiymətli kağızlar qrupunun dəyərini izləyən göstəricilərdir. Daily Shot xidməti onları bir-biri ilə müqayisə etdi: fərq böyük deyildi.

ESG indeksinin 5 il ərzində qaytarılması	5 il ərzində müntəzəm indeksin qaytarılması
FTSE 4GOOD Bütün Dünya İndeksi: 97, 8%	FTSE Bütün Dünya İndeksi: 95, 8%
MSCI World ESG Universal İndeksi: 57, 4%	MSCI Dünya İndeksi: 55, 4%
Dow Jones Davamlılıq Dünya İndeksi: 78, 9%	Dow Jones Kompozit Orta: 84, 2%

ESG şirkətlərinə necə investisiya etmək olar

ESG investisiya çətin bir işdir, müsbət və mənfi cəhətləri nəzərə almalısınız. Ancaq planetə və orada yaşayan insanlara əhəmiyyət verirsinizsə, ESG şirkətlərinə necə investisiya edə bilərsiniz.

ESG fondunda pay alın

Ən asan yol, ESG meyarlarına uyğun olaraq aktivləri artıq seçmiş bir fondda pay almaqdır. Seçim investor üçün hansı fond bazarlarının mövcudluğundan asılıdır:

• ABŞ mübadiləsi. Onlar müxtəlif gəlirləri, müxtəlif aktiv dəstləri və ölçüləri olan 140 Sosial Məsuliyyətli ETF-ləri 140 Sosial Məsuliyyətli ETF-ləri ticarət edirlər. Ən böyüyü 15 milyard dollar aktivi ilə iShares ESG Aware MSCI USA ETF-dir. İl ərzində 47% artıb.
• Sankt-Peterburq Birjası. Onun vasitəsilə siz ESG də daxil olmaqla 80-ə yaxın xarici vəsait ala bilərsiniz. Şərt, hər kəsin ödəyə bilməyəcəyi ixtisaslı investor olmaqdır. Bu, altı milyon rubl dəyərində aktivlər və ya xüsusi maliyyə sertifikatı tələb edən xüsusi bir statusdur.
• Moskva birjası. Rusiya şirkətlərindən iki fond adi investorlar üçün mövcuddur: SBRI (idarə olunan 450 milyon rubl) və ESGR (idarə olunan 148 milyon rubl).

Fondun tam olaraq hansı səhmləri aldığını görmək faydalıdır: belə olur ki, bu, yalnız rəsmi olaraq ESG meyarlarına cavab verən bir sıra əczaçılıq və ya texnologiya şirkətləridir.

ESG səhmlərini və ya istiqrazlarını özünüz alın

Rusiyalı investorlar əksər şirkətlərin səhmlərini brokerləri vasitəsilə ala bilərlər. Satın almadan əvvəl öyrənməyə dəyər:

• Reytinqlər. Bir neçəsini nəzərdən keçirmək və sizi maraqlandıran şirkətin orta reytinqini özünüz hesablamaq daha yaxşıdır. Ən böyük pulsuz reytinq təminatçılarından bəziləri MSCI, Sustainanalytics, Refinitiv və RAEX-dir.
• İndekslər. Onlar ESG şirkətlərinin dinamikada necə inkişaf etdiyini göstərir: S & P Global, Bloomberg, FTSE Russell. Rusiya şirkətləri üçün əsas indekslər Rusiya Sənayeçilər və Sahibkarlar İttifaqının “Məsuliyyət və Açıqlıq” və “Dayanıqlı İnkişaf Vektoru”dur.

Yaşıl istiqrazlar əsasən adi istiqrazlarla eynidir. Fərq ondadır ki, investisiyalar ekoloji layihələrin maliyyələşdirilməsinə xərclənir: istixana qazı emissiyalarının azaldılması, elektrik nəqliyyat vasitələrinin alınması və ya tullantıların təkrar emalı. Onları haradan əldə etmək olar:

• Moskva Birjasında bir yarım onlarla yaşıl və sosial istiqrazların satıldığı bir sektor var.
• Xarici birjalarda, Xtrackers J. P. Morgan ESG USD Yüksək Gəlirli Korporativ İstiqraz ETF kimi fərdi şirkət və ya fond istiqrazları seçimi var.

Güvənə kapital verin

Etibarlı idarəetmə, investorun kapitalı banka və ya maliyyə şirkətinə köçürdüyü, investisiya qoyduğu və mənfəətin bölündüyü bir müqavilədir.

Bu strategiya bir neçə yüz min rubl investisiya etməyə hazır olan investorlar üçün uyğundur - onlar daha az qəbul etmirlər. Banklar və idarəetmə şirkətləri ilə investisiyaların konkret şərtlərini və xüsusiyyətlərini yoxlamaq daha yaxşıdır - hər şey çox fərqlidir.

Nə xatırlamaq lazımdır

1. ESG investisiyası, təbiəti qorumağa və ya cəmiyyətə kömək etməyə çalışan şirkətlərin qiymətli kağızlarına investisiya qoyduğunuz zamandır.
2. ESG “ekologiya, sosial inkişaf və korporativ idarəetmə” kimi tərcümə olunan ətraf mühit, sosial, idarəetmə deməkdir. Bunlar biznesi qiymətləndirmək üçün istifadə olunan xüsusi meyarlar qruplarıdır. Hər bir göstərici onlarla göstəricidən ibarətdir. Məsələn, “ekologiya”ya iqlim dəyişikliyi, istixana qazı emissiyaları və sənaye tullantıları daxildir.
3. Məsul sərmayələri iri investorların 90%-i dəstəkləyir. 2020-ci il üçün dünya üzrə ESG şirkətlərinə 17 trilyon dollar sərmayə qoydular.
4. İnvestorlar şirkətləri ESG ilə müxtəlif yollarla qiymətləndirirlər - onlar xüsusi reytinqləri, indeksləri və analitik hesabatlarını öyrənirlər.
5. Məsul sərmayə hələ də inkişaf edir, buna görə də heç kim ESG faktorlarını düzgün şəkildə necə təltif etmək və ölçməkdən əmin deyil. İnvestorlar və şirkətlər üçün vahid standartlar yenicə hazırlanır.
6. ESG biznesinə sərmayə qoymağın ən asan yolu birja fondunda və ya müəyyən bir şirkətin payını almaqdır.