İnvestisiya gəlirini necə hesablamaq olar

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 03:47

Bu səsləndiyindən daha asandır.

Niyə gəlirliliyi hesablayın

Qiymətli kağızları almaq və onlardan müəyyən qədər pul qazanmaq olduqca asandır. İnvestorun heç yerə getməsinə belə ehtiyac yoxdur - brokerlər müxtəlif bazarlarda müxtəlif aktivləri ala biləcəyiniz mobil proqramlara keçiblər.

İnvestor nə qədər qazandığını dəqiq bilməyincə, onun üçün pula qənaət etmək və ya gələcəkdə sərfəli investisiya qoymaq çətindir. Bir şəxs onun əla nəticələri olduğunu düşünə bilər, lakin diqqətli bir hesablama göstərəcək: o qədər də böyük deyil, xüsusən də digər alətlərlə müqayisədə, buna görə aktivləri dəyişdirmək barədə düşünmək lazımdır. Və ya əksinə: real gəlirlilik yaxşıdır və eyni ruhda davam etməyə dəyər.

Bütün bunları başa düşmək üçün portfelin nisbi gəlirliliyini hesablamaq və investorun ildə neçə faiz aldığını hesablamaq lazımdır.

İnvestisiyaların illik gəlirini necə hesablamaq olar

Peşəkarlar Sharpe Ratio və ya Trainor Ratio kimi mürəkkəb düsturlardan istifadə edirlər. Bu, özəl investor üçün faydalı ola bilər, lakin başlanğıc üçün Excel-də bir cədvəl və brokerin tətbiqindən bir neçə rəqəm kifayət edəcəkdir.

İnvestorun işarəsi varsa və orada pulun bütün hərəkətlərini, tarixləri, dividend ödənişlərini və komissiyaları daxil edirsə, o zaman hər şeyi rahat hesablaya biləcək. Əsas düstur belə görünür:

Müqavilə üzrə mənfəət (və ya zərər) + dividendlər - komissiyalar = gəlirlilik

Aktivləri qeyd edin

Tutaq ki, investor ard-arda doqquz aydır ki, qiymətli kağızları alıb satır. O, nə qədər pulun gəlib-getdiyini bilir, əməliyyatların keçirildiyi tarixləri xatırlayır və hər şeyi imzalamağı unutmur. Nəticədə onun sadə bir cədvəli var:

İnvestor aktivləri alıb satdı, hesaba pul qoydu və geri çəkdi, ona görə də əvvəlcə xalis gəlirliliyi hesablamaq düzgündür. Siz sadəcə MÜKƏMMƏL düsturla əvəz etməlisiniz (və ya XIRR, eynidir).

Belə çıxır ki, investor illik 18,66% qazanıb. Bu pis deyil, çünki S&P 500 indeksi eyni dövrdə 19,6% artıb.

Komissiyaları ödəyin

Xüsusi məbləğlər fərqli olmadıqda, brokerlər hər əməliyyatdan faiz götürürlər - ən yaxşısı bunu mütəxəssislə razılaşmanızda aydınlaşdırmaqdır. Tez-tez komissiyalar artıq hesabatlara "tikilir", lakin bəzən əlavə bir xətt kimi gedirlər. Bu vəziyyətdə, onları boşqabda ayrıca təyin etmək daha yaxşıdır.

Tutaq ki, investor hər bir aktivin alınması və ya satışından sonra 0,3% ödəyir. Göstəricini əvvəlcədən nəzərə almışdısa, o zaman yeni düsturlardan istifadə etməli olmayacaq, eyni MÜKƏMMƏL enəcək. Belə çıxır ki, onlar daha az qazanıblar.

İllik faizləri hesablayın

Lakin investor portfelin gəlirini yalnız pul yatırdığı müddət üçün hesablayıb. Bu, bir ildən azdır və mənfəətin həcmini illik faizlə müqayisə etmək adətdir. Daha bir formula əlavə etmək lazımdır:

Xalis gəlirlilik × ildə günlər / investisiya günləri = illik gəlirlilik

Bizim vəziyyətimizdə investor qiymətli kağızlarla 236 gün ticarət etdi. Düsturu tətbiq edək:

İnvestisiyaların illik gəliri 26,49% təşkil edir. İnvestor bunu, məsələn, depozitlərlə müqayisə etsə, məlum olur ki, onun aktivlərinin gəlirliliyi dörd-beş dəfə yüksəkdir, ona görə də bu şəkildə pul yerləşdirməyə davam etmək daha sərfəlidir. Eyni zamanda, S & P 500 indeksi 2021-ci ilin eyni dövrü ilə müqayisədə illik 30,3% gətirdi - ondan sonra gələn fondlara investisiya qoymaq daha məqsədəuyğun ola bilər.

Gələcəkdə investisiyanın qaytarılmasını necə hesablamaq olar

Heç bir analitik, peşəkar investor və ya kəşfiyyatçı dəqiq cavab verə bilməz. Ancaq heç olmasa tarixi gəlirlilikdən istifadə edərək bu göstəricini qiymətləndirməyə cəhd edə bilərsiniz.

Beləliklə, investor 2021-ci ildə illik 18,66% qazandı. Əvvəlki 5-10 il ərzində aktivlərinin gəlirliliyini öyrəndi və başa düşdü: orta hesabla belə bir portfel ildə 13% gəlir gətirdi.

Gələcəkdə hər şeyin təkrarlanacağı bir həqiqət deyil. İqtisadi meyllər dəyişir, şirkətlər sərt tənzimləmələrə məruz qalır və həmişə böhran təhlükəsi var.

Amma investor hər şeyi nəzərə alıb və güman edir ki, yaxın 10 ildə gəlirlilik orta səviyyədə qalacaq.

İnvestorun pulu hesabda qalır, çünki uşaqları üçün mənzil almaq üçün yığır. Alınan bütün dividendlər bir şəxs tərəfindən geri yatırılır. Bu vəziyyətdə mürəkkəb marağın sehri bağlıdır:

	Hesab məbləği, rubl	Mənfəətlilik	İllik mənfəət, rubl
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

İnvestor hər il mənfəət götürsə və eyni məbləği yenidən investisiya etsəydi, 10 il ərzində 104 min rubl qazanacaqdı. Lakin onun hərəkətləri ona 191 565 rubl qazandırıb - təxminən iki dəfə çox. Buna mürəkkəb faiz və ya faiz kapitallaşması deyilir.

Gəlirliliyi necə hesablamamaq olar

Xalis gəlirlilik düsturları və komissiyaları "ədalətli" rəqəmləri görməyə imkan verir. Çünki intuitiv hesablama üsulu - portfelin cari dəyərinin investisiyaya bölünməsi kömək etməyəcək. Bu, yalnız investor aktivləri alıb düz bir ildən sonra satdığı halda uyğundur.

Əslində, bir şəxs demək olar ki, portfelində yeni bir şey alır və ya kağız satır. Hər bir fərdi investisiyanın gəlirliliyini hesablamaq asan olacaq, lakin bütün portfel üçün və hətta komissiyaları nəzərə alaraq düsturlardan və cədvəldən istifadə etmək daha asandır.

İnvestisiya vergilərini necə hesablamaq olar

Rusiyada bir investor üçün vergilər bir broker tərəfindən ödənilir - buna görə də onların silindiyini dərhal fərq etməyə bilərsiniz. Amma yenə də dövlətin nə qədər verməli olacağını bilmək faydalıdır. Bu, hansı aktivlərin və nə qədər müddətə alınacağından asılıdır.

Bir səhm, istiqraz və ya ETF payı üç ildən çox əvvəl alınıbsa, onda siz onları təhlükəsiz şəkildə sata və gəlir vergisini ödəyə bilməzsiniz. Deyək ki, 10 ildən sonra almaq istədiyi mənzil üçün planları olan bir investor investisiya qoya bilər və məcburi töhfələrin gəlirliliyə təsir edəcəyindən narahat olmayın.

Amma əgər aktivlər daha əvvəl satılmalıdırsa, onda onlardan vergi hələ də tutulacaq - 13%. İnvestorun zərər qeyd etdiyi hallar istisna olmaqla: o, aldığı qiymətdən aşağı qiymətə satdı. Mənfəət varsa, o zaman vergi ödənilməlidir, ancaq alqı-satqı arasındakı fərqə görə.

Məsələn, investor Birinci şirkətin səhmlərini 80.000 rubla alıb, növbəti il isə onları 100.000-a satdı. Hər iki əməliyyat üçün o, brokerə 0,3% komissiya verdi ki, bu da hesablamalarda nəzərə alınır. Çox pul ödəməli olacaqsınız:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2,529,8 rubl

Bundan əlavə, dividendlər və kuponlar üzrə dövlətə ödənişlər olacaq, eyni gəlir töhfəsi 13%. Tutaq ki, "Pervaya" şirkətinin dividendləri 7000 rubl təşkil etdi - 910 investordan tutulacaq, bu da gəlirliliyə təsir edəcəkdir.

Vergiləri nəzərə alsaq, investor öz portfelinin gəlirinin 3%-ni itirəcək - kifayət qədər çox və indi illik gəliri 30,3% olan S&P 500 indeksinə investisiya qoymaq daha məqsədəuyğun görünür. Baxmayaraq ki, bu dəyər bir qədər az olacaq - vəsaitlərin və vergilərin komissiyalarına görə.

Nəyi xatırlamağa dəyər

1. İnvestor gəlirliliyi nəzərə almırsa, o, pulu uğurla yatırıb-yatırmadığını və investisiya portfelini dəyişdirməyə dəyər olub olmadığını başa düşmür.
2. Excel-də sadə gündəlik cədvəli saxlasanız, mənfəət, komissiya və vergilər üzrə itkilərin hesablanması daha asandır.
3. İnvestorun gəlirliliyi PERFORMANCE düsturundan istifadə edərək müəyyən etməsi ən yaxşısıdır - bu, broker hesabında pulun qeyri-müntəzəm hərəkətini nəzərə alacaqdır.
4. Bəzən öz investisiya portfelinizi qurmaqdansa, bir neçə fond və ya indeksə investisiya qoymaq daha sərfəlidir.