İnvestisiya portfeli nədir və onu necə yaratmaq olar

2024 Müəllif: Malcolm Clapton | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 03:47

Kompleks yanaşma daha çox qazanmağa kömək edə bilər.

İnvestisiya portfeli nədir

Bunların hamısı bir insanın sərmayə qoyduğu aktivlərdir. Adətən biz səhmlərdən, istiqrazlardan, birjada satılan fondlardan və nağd puldan danışırıq. Məsələn, bir neçə “Qazprom” səhmi və az miqdarda nağd pul investisiya portfeli sayıla bilər.

Lakin bu konsepsiyaya biznesdəki paylar, daşınmaz əmlak, kolleksiya idman ayaqqabıları və bank depozitləri daxildir. Buna görə də, real investisiya canavarları var. Məsələn, dünyanın ən böyük idarəedici şirkəti BlackRock 5454 şirkətdə paya sahibdir və ilk beşlik yalnız 13,27% təşkil edir.

Hər iki nümunə olduqca ifratdır. Rus investorunun portfelinə adətən beş aktiv sinfi daxildir: yerli və xarici səhmlər və istiqrazlar, həmçinin ETF-lər.

İnvestisiyaların müxtəlif alətlər, iqtisadiyyatın sektorları və ölkələr üzrə bölüşdürülməsi ilə bu yanaşma diversifikasiya adlanır. Sadə bir şəkildə - bütün yumurtalarınızı bir səbətə qoymaq lazım deyil, çoxlu yumurta və çoxlu səbət saxlamaq daha yaxşıdır. Lakin xüsusi kompozisiya portfel seçimindən asılıdır.

İnvestisiya portfelləri nələrdir

Tək düzgün variant yoxdur. Bəzi insanlar tarazlığa ehtiyac duyur, bəziləri potensial mənfəət naminə riskə getməyə hazırdır, digərləri isə kapitalı qorumaq üçün vacibdir. Aktivlərin seçimi həmişə investisiya strategiyasından asılıdır. Ancaq əsas götürə biləcəyiniz şablonlar var.

Mühafizəkar portfel

Buraya iqtisadiyyatın vəziyyətindən asılı olmayaraq məhsulları həmişə istehlak edilən şirkətlərin səhmləri daxildir. Bunlar qida, məişət əşyaları, tikinti materialları və bədənə qulluq vasitələrinin pərakəndə satışı, tərtibatçıları və istehsalçılarıdır.

Məsələ ondadır ki, bu firmalar pis və yaxşı vaxtlarda eyni dərəcədə yaxşı çıxış edirlər. Böhranda belə şirkətlər faydalanır, ona görə də portfel həm də müdafiə adlanır. Lakin müəssisələr çox qazanmır və artan bazarda iqtisadiyyatın daha perspektivli sahələrinə uduzurlar. İnvestorlar gəlirlilikdə də itirirlər: firmalar daha az aldıqları üçün dividendlər üçün daha az pulsuz pul qalır və səhmlər qiymətə o qədər də əlavə etmir.

Mühafizəkar yanaşma, investisiyalarda dəyişkənliyə və yüksək riskə dözməyənlər tərəfindən seçilir, buna görə də bunun müqabilində potensial gəlirliliyi qurban verməyə hazırdırlar. Əgər məqsəd uzun illər kapitalı saxlamaq və onu bir qədər artırmaqdırsa, bu, yaxşı variantdır.

Passiv portfel

Əsas odur ki, investora bir insanın yaşadığı gəliri gətirsin. Bunun üçün portfelə dividend səhmləri və daimi kuponlu istiqrazlar əlavə edilir.

“Passiv” investorlar kapitallarını artırmaq üçün yol axtarmırlar, sadəcə olaraq iri və sabit şirkətlərdən müntəzəm ödənişlərə ehtiyac duyurlar. Portfel mühafizəkarlara bənzəyir, lakin daha qısa zaman üfüqü üçün daha uyğundur - bir neçə aydan bir neçə ilə qədər.

Fakt budur ki, istiqrazların geri alınacağı bir müddət var və kağızlar yenilənməlidir. Bununla belə, bütün dividend şirkətləri müxtəlif iqtisadi dövrlərdə eyni dərəcədə yaxşı nəticə göstərmir: böhran ərəfəsində və ya böhrandan dərhal sonra, səhmdarlara ödəmək üçün kifayət qədər pul olmaya bilər.

Hibrid portfeli

Əsas prinsip maksimum diversifikasiyadır. Bu o deməkdir ki, investor eyni hadisələrə fərqli reaksiya verən alətlər arasında pul paylamağa çalışır. Beləliklə, özünüzü dəyişkənlikdən qoruya və yaxşı gəlir əldə edə bilərsiniz.

Adətən bu seçim üçün dividend və orta dərəcədə artan səhmlər seçilir. Bir qayda olaraq, bunlar Mosbirzh Index, S & P 500 və ya Nasdaq Composite kimi birja indekslərini təşkil edən böyük şirkətlərdir. Və onlar bu qiymətli kağızları inkişaf etmiş ölkələr və ya stabil iri firmalar tərəfindən buraxılan etibarlı istiqrazlarla tamamlayırlar.

Ekran görüntüsü: Canva

Ekran görüntüsü: Canva

Bu seçim bir daha risk etməyi sevməyən və 3 ildən 5 ilə qədər müddətə sərmayə qoymağa hazır olanlar üçün uyğundur. Gəlirlilik illər üzrə orta hesablanır və qısamüddətli investisiyalarda olduğu kimi investorun puluna təsir göstərmir. Və aktiv sinifləri arasında korrelyasiya da aşağıdır - birinin qiyməti nadir hallarda digərinin dəyərindən asılıdır. Yəni, bu cür aktivlər müxtəlif hadisələrə müxtəlif şəkildə reaksiya verir, ona görə də bəzi xoşagəlməz xəbərlərə görə bütün portfel çətin ki, kəskin ucuzlaşsın.

Aqressiv portfel

Başqa bir ad isə artım portfelidir, çünki o, perspektivli şirkətlər axtaran investorlar tərəfindən seçilir. Belə insanlar çoxlu pul qazanmaq şansı üçün yüksək maliyyə itkisi riskini götürməyə hazırdırlar.

Bu seçimlərlə siz çox vaxt və pul sərf etməli olacaqsınız. Siz gənc, kasıb və sürətlə inkişaf edən bir şirkət tapmalı və sonra ona birbaşa investisiya qoymalısınız. Bunlar firmaların hələ ictimaiyyətə açıqlanmadığı zaman "mələk" və vençur investisiyaları sahələridir. İnvestisiyalar adətən yüz minlərlə və milyonlarla dollardır. Belə başlanğıc kapitalı olmayan insanlar üçün, məsələn, IPO fondları və ya kollektiv investisiyalar mövcuddur. Bu hallarda bir qrup şəxs qeyri-dövlət biznesinə sərmayə qoyur, sonra isə qazancı öz aralarında bölür.

Bu kateqoriyaya yüksək riskli aktivlər də daxildir. Məsələn, xərçəng dərmanının inkişafı bir neçə il çəkə bilər və milyonlarla dollara başa gələ bilər. Ancaq nəticə ümumiyyətlə olmaya bilər və dövlət tənzimləyiciləri həmişə dərmanları sertifikatlaşdırmırlar. O zaman firma böyük ehtimalla bağlanacaq və investorlar pul itirəcəklər.

Böyümə investorları çox vaxt uzun müddət üfüqdə olurlar. Şirkət inkişaf edərkən, yeni bazarları ələ keçirərkən və ictimaiyyətə çıxmağa hazırlaşanda illər gözləyə bilərlər.

Bu risklidir, çünki məhsul uğursuz ola bilər, biznes modeli səhv ola bilər və rəhbərlik işin öhdəsindən gələ bilməz.

Spekulyativ portfel

Təcavüzkardan daha az təhlükəli deyil. Əsas fərq ondan ibarətdir ki, portfel investisiya və ticarəti birləşdirir. Bir hissəsi riskli investisiyalar üçün, digəri isə qısamüddətli qiymət dalğalanmalarında oynamaq üçün ayrılmışdır. Ancaq bu çətindir, təcrübə və xüsusi bilik tələb edir, buna görə də bunu peşəkarlara həvalə etmək daha yaxşıdır.

Məsələn, 2020-ci ilin payızında Yandex texnologiya şirkəti və Tinkoff bank birləşdiklərini elan etdilər. Bu xəbərə görə hər iki firmanın səhmlərinin qiymətləri sıçradı, yəni investorlar aktivləri almağa tələsdilər. Ancaq bir ay yarımdan sonra birləşmə planları iflasa uğradı və təcrübəli treyder bunu proqnozlaşdıra bilərdi: analitiklər müxtəlif korporativ mədəniyyətlər, əməliyyatın şübhəli qiymətləndirilməsi və çətin danışıqlar barədə xəbərdarlıq etdilər. Bunu bilən mütəxəssis səhmlərin aşağı düşməsinə mərc edib, razılaşmanın uğursuzluğuna pul qazana bilərdi.

İnvestisiya portfelini necə formalaşdırmaq olar

Əgər minlərlə aktiv və bir şey almaq məqsədi ilə birjaya girsəniz, bu müəssisənin gəlirli olacağı ehtimalı azdır. Hər şey yolunda getsə belə, bu, sərvət üzərində iş deyil, qumar olacaq. Odur ki, başlanğıcda dörd sualı həll etmək daha yaxşıdır.

1. Portfelinizi idarə etməyin yolunu seçin

Bəzi investorlar sərmayələri köhnə üsulla edə bilərlər: aktivləri götürün, çox səhifəli hesabatları oxuyun və çoxluqları hesablayın. Bu, mükəmməl uyğun və balanslaşdırılmış bir portfel yaratmağa imkan verəcəkdir. Ancaq bu üsul demək olar ki, tam hüquqlu bir işdir, bunun üçün hər kəsin vaxtı, enerjisi və arzusu yoxdur.

İkinci yol köməkçi tapmaqdır. Bəzən bu, bütün giriş haqqında soruşacaq və aktivlər təklif edəcək, lakin bunun üçün ümumi gəlirə təsir edəcək bir ödəniş və ya komissiya alacaq bir maliyyə məsləhətçisidir. Və bəzən - bir roboadvisor, avtomatlaşdırılmış köməkçi, demək olar ki, hər bir broker veb saytında və ya mobil proqramda işə salmışdır. Belə bir köməkçi investordan bəzi narahatlıqları aradan qaldıracaq, lakin portfel ideal olması faktı deyil, kifayət qədər standart olacaq.

İnvestisiya etmək istəyənlərin üçüncü qrupunun da buna ehtiyacı yoxdur. Onların seçimi birjada satılan fondlara investisiya etməkdir. Hər aktivi götürməyə hazır olmayan insanlar bir alışla peşəkarlar tərəfindən idarə olunan onlarla və yüzlərlə qiymətli kağıza investisiya qoyurlar. Amma bu halda siz həm də itkilərlə barışmalı olacaqsınız - fondun idarə komissiyası.

2. Vaxt üfüqünü müəyyən edin

Portfel və aktivlərin növünün seçimi zamandan çox asılıdır. Bir neçə ildən sonra pula ehtiyac olarsa, belə bir üfüqdə riskli investisiyalar yüksək dəyişkənliyə görə kapitalı ləğv edə bilər. Və stokda 15, 30 və ya 50 il varsa, o zaman eyni investisiyalar bir neçə dəfə, bəzi hallarda onlarla və yüzlərlə dəfə arta bilər.

Lakin adətən maliyyə məsləhətçiləri riskləri tarazlamağı və zamanla onları azaltmağı tövsiyə edirlər.

Məsələn, 20 yaşlı investor pensiya üçün portfel qurur. İlk illərdə insan sürətlə böyüyən və riskli aktivlərə sərmayə qoyur: bəzilərində pul itirir, digərlərində qazanır və portfelin dəyəri durmadan sıçrayır.

Amma pensiya gələnə qədər heç bir əhəmiyyəti yoxdur. Sonra riskli aktivləri tədricən satmağa və onları sabit şirkətlərin və istiqrazların dividend səhmləri ilə əvəz etməyə və bu qiymətli kağızlardan gələn gəlirlə yaşamağa dəyər.

3. Risk tolerantlığını anlayın

Aktivlərin seçimi də ondan asılıdır: bəziləri digərlərindən daha risklidir, həm də daha gəlirlidir. Burada balans investisiya strategiyası ilə müəyyən edilir.

Tutaq ki, riskli fyuçerslər və ya kriptovalyutalar bir neçə saat ərzində 40-50% dəyər itirə bilər. Fikir çox narahat və xoşagəlməz olarsa, istiqrazların və ya indeks fondlarının daha böyük bir hissəsini nəzərdən keçirməyə dəyər.

4. Diversifikasiyaya diqqət yetirin

Bu, investisiya portfellərinin bütün nəzəriyyəsinin dayandığı təməldir. Diversifikasiya olmadan, qalan hər şeyi etməyin mənası yoxdur.

Ancaq investor kimi məqsədlərinizi və xüsusiyyətlərinizi başa düşdüyünüz zaman bunu ən sonunda götürməyə dəyər. Yalnız bundan sonra aktiv siniflərini müəyyən etmək, sonra isə onları iqtisadiyyatın sektorları, ölkələr və valyutalar üzrə səpələmək məna kəsb edir.

Nəyi xatırlamağa dəyər

1. İnvestisiya portfeli - səhmlərdən və bank depozitlərindən tutmuş mənzillərə və biznesdəki paylara qədər investorun bütün aktivləri.
2. Portfelin məqsədi risk və gəlir arasında tarazlıq yaratmaqdır.
3. Aktivlərin seçimi investisiya strategiyasından asılıdır.
4. Portfel yaratmazdan əvvəl şəxsi risk tolerantlığını, investisiya üfüqünü və aktivlərin idarə edilməsini başa düşməyə dəyər.
5. Şəxsi investorlar üçün hibrid variant çox güman ki, uyğun gəlir - ən sərfəli deyil, lakin çox riskli deyil.